O que é insolvência?
A insolvência é geralmente definida como um estado financeiro no qual uma empresa não pode mais pagar suas contas e outras obrigações dentro do prazo. Isso ocorre sempre que passivos ou dívidas excedem ativos e fluxo de caixa. Uma vez que uma empresa se torna insolvente, deve tomar medidas imediatas para gerar caixa e liquidar ou renegociar dívidas correntes. As empresas que não conseguem sair dessa condição frequentemente enfrentam processos de falência, liquidação ou liquidação de todos os ativos.
Comumente confundida com falência, a insolvência não é muito diferente. Ambas as condições lidam com passivos que excedem os ativos, mas a insolvência é um estado de existência e a falência é uma questão de lei. As empresas podem ser insolventes, mas não legalmente falidas. A insolvência pode levar à falência, mas a condição também pode ser temporária e corrigível sem proteção legal dos credores.
As empresas que enfrentam a possibilidade de insolvência podem tomar medidas para se manterem financeiramente solventes. O uso de linhas de crédito existentes para emprestar dinheiro é uma maneira de evitá-lo, mas também cria mais responsabilidade e novos prazos de pagamento. A venda de ativos para outras empresas também é um hedge comum contra a condição. Os consumidores podem notar uma mercearia local trocando de mãos, por exemplo. A cadeia de supermercados original pode estar se aproximando da insolvência e vendendo 30 ou 40 de suas lojas locais, a fim de gerar dinheiro imediato para o pagamento oportuno da dívida.
Outra opção para evitar a insolvência é a aquisição por uma corporação maior. Não é incomum que grandes conglomerados procurem empresas pequenas, mas comercialmente viáveis, para processos de aquisição ou aquisição. Mesmo que a empresa menor esteja flertando com insolvência, os direitos de suas linhas de produtos de assinatura podem ser valiosos o suficiente para salvá-la da ruína financeira. Isso acontece com bastante frequência na indústria atacadista de alimentos. Os fabricantes em dificuldades de um produto popular podem concordar em vender todos os seus ativos para uma corporação com melhores financiamentos.
A insolvência não leva necessariamente à falência, mas todas as empresas falidas também são consideradas insolventes. Depois que um anúncio de insolvência é feito, os acionistas podem ter que decidir se venderão ou não suas ações ou permanecerão na empresa até que ela recupere sua posição financeira.