O que é neutro no mercado?
Neutro no mercado é um termo usado para se referir a uma carteira de investimentos projetados para gerar retornos consistentes ao longo do tempo, evitando um risco de mercado específico ou uma família de riscos. Embora todas as carteiras de investimentos tenham como objetivo gerar retornos a longo prazo, uma carteira neutra em relação ao mercado costuma promover retornos a uma taxa constante e retornos que não dependem das flutuações do mercado. Na verdade, criar um portfólio verdadeiramente neutro no mercado é extremamente difícil, porque há muitas variáveis envolvidas.
A cobertura é uma técnica comumente usada para criar um portfólio neutro no mercado. Os investimentos podem ser equilibrados entre os vantajosos investimentos de longo prazo e os mais voláteis, mas potencialmente altamente lucrativos, e o portfólio neutro de mercado visa gerar retornos, independentemente de o mercado estar em alta ou baixa. Isso pode envolver o investimento em várias áreas, com foco em tipos específicos de investimentos ou a diversificação de investimentos de maneira a reduzir o risco.
A execução de um portfólio neutro no mercado pode ser arriscada. Essas carteiras tendem a ter menos liquidez, o que pode colocá-las em uma posição vulnerável, especialmente no caso de um fundo, onde os investidores podem se retirar e causar um efeito cascata. Também é possível sofrer perdas com os investimentos de curto prazo que não podem ser compensados. Embora os investimentos neutros no mercado não tenham correlação com as flutuações no mercado, coisas imprevisíveis acontecem e um investimento ruim pode ocorrer. O risco de tais eventos é conhecido como risco básico.
Os fundos baseados em uma estratégia de investimento neutra em mercado geralmente apresentam retornos um pouco acima dos valores mobiliários do governo. Embora os títulos do governo apresentem risco muito baixo, eles também costumam ter baixos retornos, o que pode torná-los desagradáveis. Um plano de investimento neutro em mercado também traz riscos, mas a maior possibilidade de retorno, tornando-o atraente para alguns investidores. É importante avaliar cuidadosamente os possíveis investimentos e procurar registros de desempenho em fundos neutros do mercado para decidir se valem ou não os riscos aumentados.
As pessoas que desejam desenvolver uma estratégia de investimento que segue esse modelo podem fazê-lo com a assistência de um corretor ou por conta própria, se tiverem experiência suficiente. Outros investidores podem optar por investir em fundos, em vez de tentar construir suas próprias carteiras. Como sempre, é aconselhável diversificar os investimentos e evitar contar com um único fundo ou título para obter lucro.