O que é valor agregado de mercado?
O valor adicionado de mercado (MVA) é uma fórmula que mostra a relação entre o valor justo de mercado da empresa e o capital investido. Quando o valor agregado do mercado é positivo, significa que a empresa está lucrando com os acionistas e está em uma forte posição financeira. Se for negativo, a empresa destruiu valor e está perdendo dinheiro para os acionistas. Esse cálculo é uma das inúmeras ferramentas usadas por investidores e outros para explorar investimentos e acompanhar os mercados.
Para determinar o valor adicionado de mercado para uma empresa, o capital investido é subtraído do valor justo de mercado. O valor justo de mercado inclui todos os ativos e passivos da empresa. Quanto maior o valor agregado do mercado, melhor a posição da empresa. Números altos indicam ativos substanciais e um forte desempenho, em contraste com um valor baixo ou negativo, mostrando que a quantidade de capital investido na empresa está se aproximando ou excedendo o valor da própria empresa.
Vários fatores podem influenciar o valor justo de mercado, e esses fatores não são necessariamente contabilizados no cálculo do valor adicionado do mercado. As empresas podem ter quedas temporárias nos lucros como resultado de despesas em um trimestre projetadas para produzir lucros futuros em outro, por exemplo. No entanto, valores consistentemente baixos são indicativos de problemas financeiros em uma empresa. A gerência pode estar tomando más decisões ou pode haver outros motivos para um desempenho insatisfatório.
As empresas fornecem informações sobre seu valor justo de mercado e capital investido em divulgações legais sobre suas finanças, as quais são obrigadas por lei a arquivar. Determinar o valor justo de mercado às vezes pode ser desafiador, pois alguns ativos são difíceis de avaliar. Estimativas do valor de ativos exclusivos podem ser usadas, com o entendimento de que, se esses ativos foram realmente vendidos no mercado aberto, podem valer mais ou menos. As circunstâncias que cercam a venda também podem ter um papel no valor desses ativos.
As publicações de finanças e investimentos geralmente passam por registros públicos com um pente fino para aprender mais sobre a saúde financeira das empresas que cobrem. Esses documentos podem fornecer uma grande quantidade de informações aos leitores atentos, especialmente os que possuem treinamento em economia e podem executar cálculos, comparar dados do ano anterior e colocar as informações no contexto. A leitura de tais publicações pode fornecer às pessoas informações valiosas sobre investimentos em perspectiva e outros assuntos de interesse. Os artigos sobre empresas geralmente discutem tópicos como seu valor agregado de mercado, atualmente e historicamente, para fornecer às pessoas informações e ajudá-las a fazer escolhas informadas sobre investimentos.