O que é uma taxa de retorno ponderada em dinheiro?

A taxa de retorno ponderada em dinheiro é um método de medir o desempenho de um investimento ou uma carteira de investimentos inteira. É assim chamado porque se baseia na quantidade de dinheiro em uma conta. Para calcular a taxa de retorno ponderada em dinheiro, as entradas em uma conta são definidas em um lado de uma equação contra as saídas da conta do outro lado. Qualquer fator necessário para tornar os dois lados iguais é a taxa de retorno para o investimento. Isso pode ser simples o suficiente ao analisar um único investimento, mas pode se tornar cada vez mais difícil ao levar em consideração todos os investimentos que compõem um portfólio completo. Felizmente, existem alguns cálculos matemáticos disponíveis para ajudá -los, como a taxa de retorno ponderada em dinheiro.

Para calcular a taxa de retorno ponderada em dinheiro, os investidores devem definir as entradas, ou renda ao investidor, em um lado de uma equação contra as saídas ou dinheiro deixando a conta do investidor. Para um exemplo simples, imagine que um investidor compra uma ação por dólares de US $ 50 (USD) e depois a vende por US $ 75. A saída seria a compra de US $ 50 e a entrada seria o preço de venda de US $ 75. Como os US $ 75 são 1,5 vezes mais que os US $ 50, isso significa que a taxa de retorno ponderada é de 50 %.

É claro que os investimentos que compõem um portfólio inteiro podem complicar o processo até certo ponto. Ao avaliar a taxa de retorno ponderada em dinheiro para uma carteira, as saídas não apenas incluiriam o dinheiro usado para comprar uma segurança, mas também quaisquer pagamentos de juros ou dividendos reinvestidos, bem como saques da conta. Por outroa conta.

Embora possa ser um indicador claro do retorno de um investimento, a taxa de retorno ponderada em dinheiro tem uma desvantagem principal. Como o próprio nome sugere, o retorno é afetado pela quantidade de dinheiro que está realmente em uma conta. Como esse é o caso, o desempenho sempre parecerá um pouco melhor se houver fundos abundantes em uma conta, o que significa que os resultados podem ser um pouco distorcidos.