O que é amortização negativa?
Amortização negativa é uma situação em que o saldo principal de um empréstimo aumenta a cada mês, em vez de diminuir a cada pagamento. Esse tipo de empréstimo é mais comum em empréstimos à habitação, com o objetivo de reduzir os pagamentos mensais nos estágios iniciais do empréstimo, para facilitar o reembolso dos clientes. No entanto, existem alguns riscos sérios para empréstimos com amortização negativa, entre os quais, em algum momento, os pagamentos mensais terão que aumentar ou o empréstimo nunca será reembolsado.
Na fala do credor, “amortização” refere-se ao pagamento do saldo do principal de um empréstimo. Na maioria dos casos, quando alguém faz um pagamento de empréstimo, esse pagamento é usado para quitar os juros acumulados e o restante do pagamento é aplicado ao principal. Nos estágios iniciais do empréstimo, os pagamentos geralmente vão quase inteiramente para juros, com uma pequena fração indo para o principal, mas, eventualmente, o principal começará a cair, e o mutuário é considerado como tendo “patrimônio” no empréstimo .
Em uma amortização negativa ou empréstimo NegAm, o mutuário possui pagamentos mensais que não cobrem os juros. Como resultado, no final do mês, os juros não pagos são adicionados ao saldo do empréstimo, causando aumento. Esses tipos de empréstimos costumam ser usados para oferecer aos compradores de imóveis baixos pagamentos mensais nos estágios iniciais do empréstimo, mas, eventualmente, os pagamentos serão ajustados, às vezes em combinação com um "pagamento de balão", projetado para pagar uma grande parte do diretor.
As pessoas costumam usar empréstimos de amortização negativos quando pensam que o valor de um ativo aumentará significativamente e, portanto, podem potencialmente refinanciar o ativo a uma melhor taxa de juros e maior valor, pagando o empréstimo original e obtendo um novo empréstimo com termos mais favoráveis. O problema óbvio dessa tática é que, se o valor do ativo permanecer o mesmo ou se depreciar, o refinanciamento pode não ser uma opção e, nos casos em que a depreciação for severa, o salto nos pagamentos mensais pode se tornar um problema sério.
Consultores financeiros têm conselhos contraditórios sobre empréstimos de amortização negativa. Os mutuários certamente não devem embarcar em um empréstimo sem estar ciente, e podem querer pedir uma divulgação de quanto eles pagarão durante a vida útil do empréstimo. Muitos credores têm o prazer de fornecer informações sobre quanto seriam os pagamentos mensais após a influência de diversas variáveis, como encurtamento ou extensão do prazo ou contratação de uma hipoteca de taxa ajustável (ARM), na qual os pagamentos iniciais são baixos.