O que é o valor do ativo líquido por ação?

O valor líquido do ativo por ação é anexado a um fundo mútuo e é o método de determinar o preço que os investidores pagam para se envolver no fundo. O cálculo desse valor requer assumir o valor do ativo líquido, ou NAV, de todos os valores mobiliários dentro do fundo e dividi -lo pelo número de ações em circulação detidas pelos investidores. Esse cálculo do valor líquido do ativo por ação determina o preço de mercado dos fundos mútuos que pagam seus investidores por meio de ganhos de capital, que ocorrem quando o valor dos valores mobiliários dentro deles aumenta. Existem alguns fundos mútuos, no entanto, que são negociados no mercado aberto e têm o preço de mercado determinado pelas ações dos investidores. Os fundos mútuos abertos tomam capital de vários investidores e depois retornam capital quando o valor dos valores mobiliários em que investem aumenta. Esses tipos de fundos sãonão negociado no mercado e, como resultado, tem seu preço determinado pelo valor líquido do ativo por ação.

Uma primeira etapa para calcular o valor líquido do ativo por ação de um fundo mútuo é determinar o NAV, que é o valor total dos ativos no fundo menos o total do passivo total. Como exemplo, imagine que um fundo possui ativos no valor de US $ 100.000 em dólares (USD) e passivos de US $ 20.000 no final de um dia de negociação, que é quando o NAV é calculado. Para esse fundo, o NAV custa US $ 100.000 em US $ 20.000, que chega a US $ 80.000.

Uma vez atingido esse número, ele é dividido pelo número total de ações em circulação no fundo para determinar o valor do ativo líquido por ação. Se o fundo do exemplo acima tivesse 4.000 ações pertencentes a investidores, esse número seria dividido no NAV de US $ 80.000. Isso significa que o preço de mercado desse fundo mútuo específico é de US $ 20 USDEr Share, que é o preço dos investidores deve pagar para participar do fundo.

Existem alguns fundos que são negociados no mercado aberto. Esses fundos, conhecidos como fundos fechados ou trocados, são negociados como as ações. Os investidores compram e vendem ações, e o preço de mercado é baseado nas forças de oferta e demanda. Embora ainda exista um valor de ativo líquido por ação calculado, ele pode não corresponder ao preço de mercado. Diz-se que um fundo negociado em bolsa com um preço de mercado mais baixo do que o NAV por ação é negociado com um prêmio.