O que é o fluxo de pedidos?

O fluxo de pedidos é uma prática no setor de investimentos, onde os grandes corretores cultivam suas ordens para revendedores menores para execução, porque não podem lidar com o volume de ordens que recebem por conta própria. Às vezes, os revendedores pagam um prêmio por ter ordens distribuídos a eles, geralmente alguns centavos em cada comércio. Isso nem sempre é legal, e pode haver restrições sobre quando os revendedores podem fazer pagamentos para o fluxo de pedidos com o objetivo de direcionar mais ordens em sua direção. Os corretores podem lidar com um grande número de negócios todos os dias, pois trabalham com clientes de vários tamanhos e níveis de interesse no mercado. Para garantir que os pedidos sejam executados em tempo hábil, eles podem ser distribuídos a outros revendedores.feito. Os detalhes são registrados pelo revendedor e pelo corretor para garantir que haja uma trilha de papel clara rastreando a compra ou venda de valores mobiliários e documentando o preço, o número de valores mobiliários envolvidos e outros detalhes. No caso de uma disputa, esses detalhes podem ser consultados para determinar os fatos do assunto e fornecer uma resolução.

Distribuindo pedidos através do fluxo de pedidos, os corretores às vezes podem acessar ofertas melhores, pois os revendedores podem empacotar vários pedidos para a mesma segurança e executá -los todos de uma só vez. Quando o pagamento do fluxo de pedidos é permitido, os corretores podem ganhar dinheiro com cada transação, além das taxas que já ganham pelo lidar com contas financeiras em nome de seus clientes. Embora um comércio individual possa não produzir muito dinheiro, a longo prazo, essas taxas podem aumentar substancialmente.

Se um corretor aceitar pagamentos para o fluxo de pedidos, isso deve ser divulgado à CLIquando eles se inscrevem em novas contas. Informações sobre pagamentos recebidos devem ser fornecidos. Não fazer isso pode sujeitar as pessoas a multas legais se for relatado a agências regulatórias como a Comissão de Valores Mobiliários. Em algumas regiões, há preocupações de que os pagamentos pelo fluxo de pedidos possam comprometer corretores ou revendedores, pois os corretores enviarão preferencialmente ordens para revendedores que pagarão, em vez de selecionar a melhor pessoa para deixar um pedido.