O que é risco de portfólio?

O risco da carteira refere-se ao risco combinado associado a todos os valores mobiliários da carteira de investimentos de um indivíduo. Esse risco geralmente é inevitável, porque há um mínimo de risco envolvido em qualquer tipo de investimento, mesmo que seja extremamente pequeno. Os investidores costumam tentar minimizar o risco do portfólio por meio da diversificação, o que envolve a compra de muitos títulos com características diferentes em termos de risco e recompensa em potencial. Existem alguns riscos que não podem ser resolvidos por meio da diversificação, e esses riscos, conhecidos como riscos de mercado, só podem ser reduzidos com a proteção de investimentos contrastantes.

Muitas pessoas que realmente não começaram a investir seu capital apenas preveem os ganhos positivos e potenciais que advêm da colocação do dinheiro em uma segurança específica. Na realidade, porém, investimentos de qualquer tipo correm o risco de que o capital em jogo seja diminuído ou perdido completamente. Quando todos os investimentos em um portfólio são somados, o risco combinado é conhecido como risco do portfólio.

Os investidores usam muitos meios diferentes para tentar diminuir o risco do portfólio em que devem incorrer. A diversificação de um portfólio é uma maneira de conseguir isso, pois implica a construção de um portfólio cheio de valores mobiliários díspares e diferentes tipos de investimentos. Ao fazer isso, o risco de um ou mesmo alguns títulos terem um desempenho inferior é mitigado pelo fato de que existem muitos outros na carteira para equilibrá-los. Além disso, a escolha de diferentes tipos de valores mobiliários, como algumas ações e alguns títulos, pode proteger o investidor de um tipo de título que sofre uma queda.

Alguns riscos são resistentes às táticas de diversificação e representam um desafio diferente para um investidor que gerencia o risco do portfólio. Esses riscos são conhecidos como riscos de mercado ou riscos sistemáticos e podem varrer todo um mercado ou segmento de mercado. Por exemplo, uma economia em recessão provavelmente fará com que uma ampla gama de títulos sofra, prejudicando até mesmo uma carteira diversificada. Os investidores devem tentar fazer investimentos conhecidos como hedge, que apostam essencialmente no desempenho dos ativos que já possuem, em momentos como esses.

Deve-se notar que um investidor experiente está disposto a aceitar uma certa quantidade de risco do portfólio como uma compensação pelo potencial de altas recompensas de investimento. Afinal, os títulos com o menor grau de risco, como os títulos emitidos pelo governo, também oferecem muito pouco retorno sobre o investimento. Os investidores que buscam crescimento devem poder correr um pouco de risco para obter o tipo de retorno que procuram em seu portfólio.