O que é negociação proprietária?
O comércio proprietário ocorre quando uma grande instituição financeira, particularmente um banco de investimento, negocia nos mercados financeiros com seu próprio dinheiro. Um grande banco de investimentos geralmente designa uma divisão, conhecida como balcão de suporte, na qual comerciantes sofisticados investem o dinheiro da empresa para gerar um fluxo de receita adicional. Os comerciantes de proprietários normalmente estão entre os investidores mais talentosos que o setor tem a oferecer e tem o potencial de ganhar ou perder grandes somas do dinheiro de um banco.
Os bancos de investimento estão entre as maiores instituições financeiras da economia e têm várias fontes de renda. Essas empresas têm grandes balanços, o que significa que possuem muitos ativos e geralmente grandes quantidades de passivos. Os bancos de investimento estão no negócio de assumir riscos e fazem isso de várias maneiras.
Uma função principal de um banco de investimento é arrecadar dinheiro no mercado de capitais. Uma maneira de fazer isso é emprestar grandes quantias de dinheiro a outras empresas em uma região.Eles também se tornam responsáveis pela venda de ações de ações em nome de outras empresas em uma oferta de ações e têm uma divisão de gerenciamento de patrimônio na qual os gerentes de dinheiro supervisionam a riqueza dos clientes. A negociação proprietária é diferente de todas essas funções, pois não se concentra nos clientes. Em vez disso, é uma iniciativa interna que pode ser misteriosa para o mundo exterior.
Os comerciantes no balcão de suporte podem estar ativos em uma série de classes de ativos, incluindo ações, títulos, commodities ou moedas regionais. Para facilitar o comércio, um banco de investimento dedicará grandes somas de dinheiro à mesa de negociação proprietária. Os comerciantes usarão esse capital interno para comprar ações de uma segurança na esperança de reverter e vender esses ativos para obter lucro. Os comerciantes proprietários geralmente aderem a estratégias de negociação complexas, como a arbitragem de fusão, um método que tenta PROFIT de mudanças nos preços das ações como resultado de uma fusão anunciada. Essas estratégias são semelhantes às de outros gerentes profissionais de dinheiro, incluindo fundos de hedge, usam quando negociam.
Existem oportunidades de conflitos de interesse em grandes bancos de investimento. Há uma mesa comercial proprietária que vende valores mobiliários e um grupo de profissionais de criação de capital que dão conselhos sobre fusões e recomendam oportunidades de compra para os clientes. Com consciência e influência em ambos os lados de uma negociação, deve haver controles de risco adequados nessas grandes instituições para se proteger contra práticas antiéticas.
A compensação para os comerciantes na mesa de negociação proprietária pode ser bastante lucrativa, porque essa divisão historicamente gerou a maior porcentagem de lucros em uma empresa em períodos de tempo. Enquanto um comerciante estiver gerando lucros elevados para uma empresa, esse profissional é pago de acordo com esse desempenho em um salário e um bônus anual. É uma busca de incentivoEss, e ganhar mais dinheiro para a empresa se traduz em um salário maior para esse comerciante.