O que é investimento quantitativo?

Investimento quantitativo é o processo de escolha de potenciais investimentos com base puramente em medições estatísticas. Essas estatísticas podem medir o valor de uma segurança de investimento e a maneira como ela se comportou no mercado no passado, em um esforço para prever o desempenho futuro. A maioria dos investimentos quantitativos é feita com o uso de intricados modelos de computadores que podem digerir grandes quantidades de informações e chegar a conclusões sobre quais investimentos devem ser feitos e quais devem ser evitados. Isso tira o elemento psicológico humano do investimento, mas também pode ser desvantajoso se o modelo usado falhar em dar conta de eventos repentinos e inesperados.

Como a tecnologia da computação mudou praticamente todos os aspectos da vida moderna, também afetou o investimento. O uso de métodos quantitativos de negociação foi pioneiro em fundos de hedge que estavam historicamente disponíveis apenas para os investidores mais ricos. Essas estratégias agora foram filtradas para outros fundos e até para investidores individuais. Investimento quantitativo é a estratégia escolhida pelos investidores que optam por confiar apenas nos números.

Modelos de computador, que podem processar grandes quantidades de dados de uma maneira muito mais rápida e abrangente do que os investidores humanos, estão no centro das estratégias de investimento mais quantitativas. Os modelos recebem todas as informações pertinentes e emitem comandos muito básicos para o investidor, indicando se uma ação deve ser comprada ou vendida. Como resultado, quaisquer sentimentos instintivos ou preconceitos psicológicos que um investidor humano possa trazer para a mesa são eliminados por esse processo.

Algumas estratégias quantitativas de investimento concentram-se no valor dos títulos em questão. Tais estratégias tentam encontrar o valor intrínseco dos títulos, em um esforço para verificar se estão sendo supervalorizados ou subestimados pelo mercado. Outros investidores que usam métodos quantitativos, também conhecidos como quantos, seguem modelos criados para indicar tendências de preços. Essa prática de seguir tendências pode discernir se um determinado título se deve a um aumento no preço, com base no desempenho que ele teve no passado recente.

Existem limitações ao investimento quantitativo que qualquer investidor que planeje explorar a prática deve conhecer. Uma estratégia específica é tão boa quanto o modelo em que se baseia; portanto, os investidores devem verificar o histórico das previsões feitas por qualquer modelo quantitativo. Além disso, alguns modelos quantitativos menos avançados levam muito tempo para reagir a mudanças significativas no mercado. No momento em que esses modelos de reação lenta se ajustam a um evento imprevisto, o dano causado a um investidor seguindo suas orientações pode ser sério.