O que é gerenciamento quantitativo de portfólio?

A administração quantitativa da carteira ocorre quando um investidor escolhe os títulos que compõem sua carteira com base em dados estatísticos e numéricos. Esses dados são então alimentados em modelos baseados em desempenhos anteriores e probabilidades estatísticas para determinar as melhores opções de investimento e o momento para comprá-las e vendê-las. Os analistas responsáveis ​​pelo gerenciamento quantitativo do portfólio, conhecidos como quantos, também julgam os níveis de risco associados a todos os investimentos possíveis, em contraste com as recompensas em potencial. Embora a análise quantitativa ajude a eliminar questões psicológicas das opções de investimento, pode demorar para reagir às mudanças repentinas do mercado.

Fazer as escolhas corretas de investimento pode fazer a diferença entre um indivíduo com um portfólio robusto, proporcionando estabilidade financeira no futuro e um com nada para mostrar pelo seu capital de investimento. Muitas pessoas gostam de fazer essas escolhas com base em experiências de investimento anteriores, eventos atuais ou apenas em seus próprios sentimentos. Outros acreditam no poder dos dados estatísticos e em sua capacidade de prever resultados futuros a partir de números passados ​​e atuais. Essas pessoas provavelmente seriam as mais favoráveis ​​ao gerenciamento quantitativo de portfólio.

Enquanto a maioria dos quantos pode estar preocupada em escolher um título em detrimento de outro em um momento específico, o gerenciamento quantitativo de portfólio exige uma avaliação do quadro financeiro geral do investidor. Quando o analista souber a taxa de retorno esperada do investidor e seus níveis de risco aceitáveis, ele poderá começar a processar os dados para obter os resultados necessários. Analistas quantitativos têm a capacidade de quebrar estatisticamente um portfólio e determinar seus pontos fortes e fracos.

A vantagem de usar o gerenciamento quantitativo de portfólio é que tira parte da tendência humana de adivinhar as decisões corretas. Ao confiar em fórmulas estatísticas comprovadas, um investidor pode ter uma melhor chance de retornar lucros do que se tentasse vencer o mercado. Embora a análise quantitativa não esteja isenta de riscos, os analistas podem apontar definitivamente os resultados alcançados por diferentes fórmulas matemáticas e programas de computador ao divulgar os benefícios de contar com os números.

Obviamente, a desvantagem do gerenciamento quantitativo de portfólio é que exige que o investidor abandone grande parte do controle que ele poderia ter sobre seu capital. Confiar estritamente nos números é bom até que os números mudem repentinamente. Uma das principais preocupações com a análise quantitativa é que às vezes é lento reagir a mudanças ocasionais no mercado. Quando os ajustes são feitos, um investidor pode ter sofrido danos significativos em seu portfólio.