O que é negociação quantitativa?
A negociação quantitativa é uma estratégia de investimento técnico nos mercados financeiros que se baseia em fórmulas e cálculos matemáticos para reconhecer oportunidades. Empregada por muitos fundos de hedge avançados e alguns fundos mútuos, a negociação quantitativa retira grande parte do elemento humano das decisões de investimento. É uma alternativa à negociação qualitativa, que é uma técnica de investimento baseada na percepção e análise de especialistas financeiros.
Uma estratégia de negociação quantitativa usa programas de software e planilhas para rastrear padrões ou tendências no comportamento de negociação. As tendências são descobertas com base no preço de um título e no volume ou frequência com que ele é negociado. Títulos como ações tendem a ser negociados em ciclos de alta e de baixa. Um método quantitativo procura capitalizar essas tendências.
Por exemplo, ao separar padrões de tendências, como quando uma ação está demonstrando uma tendência versus quando ela não parece estar sendo negociada com base em qualquer comportamento de tendência, os padrões dessa ação são detectados. Quando o preço começa a mostrar sinais de entrada em um período de tendência com base em padrões históricos, uma oportunidade de investimento pode estar à frente. Um consultor de investimentos pode decidir entrar nessa posição de negociação a tempo de lucrar com essa tendência.
Existem várias características distintivas que separam a negociação quantitativa de uma estratégia qualitativa. O objetivo por trás de uma estratégia quantitativa é descobrir oportunidades de investimento em valores mobiliários subvalorizados, incluindo ações e títulos, além de identificar os ativos que são supervalorizados. Esses fatores levariam um consultor de investimentos a tomar decisões de compra e venda nos mercados financeiros.
Técnicas de investimento quantitativo também são projetadas para avaliar e gerenciar diferentes exposições a riscos em um portfólio. Às vezes, existem comportamentos sutis em uma segurança financeira que podem ser negligenciados pelo olho humano. Baseando-se em fórmulas matemáticas, um consultor de investimentos pode identificar melhor desequilíbrios ou vulnerabilidades em um portfólio que pode levar a possíveis perdas se não for tratado.
Existem benefícios de custo associados à negociação quantitativa. Os consultores de investimentos costumam diversificar vários títulos em diferentes regiões. Um estilo de negociação quantitativo é projetado para reduzir o custo de compra e venda de muitos títulos em várias transações, simplificando essas negociações.
Embora o investimento quantitativo seja impulsionado em grande parte por software de computador, é necessário um elemento humano. Os analistas financeiros ainda precisam realizar pesquisas científicas sobre técnicas de investimento, algo sobre o qual se baseia o investimento qualitativo. No entanto, um gerente de investimentos quantitativos geralmente depende menos de recomendações e avaliações humanas de títulos de investimento e mais de fórmulas computadorizadas.