O que é análise de razão?

A análise da razão

é um método de análise de dados para determinar a força financeira geral de uma empresa. Os analistas financeiros retiram as informações dos balanços e declarações de renda de uma empresa e calcule índices que podem ser usados ​​para fazer avaliações da capacidade operacional e perspectivas futuras desse negócio. Esses índices são úteis apenas quando comparados a outros índices, como as proporções comparáveis ​​de negócios semelhantes ou a tendência histórica de uma única empresa em vários ciclos de negócios. Existem vários índices que medem a eficiência de uma empresa, força de curto prazo, lucratividade e solvência.

O tipo de análise de razão que é mais eficaz depende de quem precisa das informações. Os analistas de crédito estão preocupados com a avaliação de riscos e, portanto, concentram -se em índices que medem se uma empresa pode pagar suas obrigações financeiras e quanta dívida está envolvida na estrutura de capital. No extremo oposto do espectro, analistas olhamUm negócio em termos de uma oportunidade de investimento empregará índices que determinam se uma empresa é eficiente e quão grande é sua lucratividade potencial.

Por exemplo, saber que uma empresa tem uma margem de lucro específica, conforme determinado por uma proporção correspondente, não tem sentido por si só. Os analistas financeiros sabem que é mais importante determinar como esse índice parece em termos de outras empresas semelhantes, ou mesmo como esse índice parece em comparação com os níveis anteriores de lucratividade dessa mesma empresa. Além disso, esses índices devem ser estudados durante um período adequado, permitindo que grandes mudanças na empresa sejam levadas em consideração.

A análise da proporção do balanço é útil para determinar a solvência de uma empresa e a quantidade de confiança que possui em seus credores. Razões específicos incluídos neste grupo são a relação atual, que mede a força financeira dividindo os ativos de uma empresa porseus passivos e proporção rápida, que tomam a essência da proporção atual, mas exclui o inventário. Ao se concentrar nos ativos líquidos de um negócio, uma proporção rápida pode medir sua força, mesmo no pior cenário em que todo o seu financiamento foi repentinamente removido.

Por outro lado, a análise da demonstração de resultados está mais preocupada com a lucratividade de uma empresa. Entre esse tipo de análise de proporção, a taxa de margem bruta mede o lucro das vendas disponíveis para pagar a sobrecarga, enquanto a taxa de margem de lucro líquido é um indicador no retorno financeiro da empresa sobre as vendas. Os índices conhecidos como índices de gerenciamento também podem ser calculados a partir de informações do balanço patrimonial. Esses índices medem a eficiência em termos de coleta de contas a receber e gerenciar o inventário, a capacidade de transformar ativos em lucro e quanto de retorno os proprietários da empresa estão recebendo seu investimento.