O que é a regulamentação m?
O Regulamento M pode se referir a dois regulamentos legais diferentes, os quais podem ser relevantes para os investidores. Um é um conjunto de regras adotadas pela Comissão de Valores Mobiliários em 1996, cobrindo o comportamento de uma variedade de pessoas envolvidas no negociação de valores mobiliários. O outro é um regulamento do IRS que afeta as empresas de investimento regulamentadas.
A versão SEC do Regulamento M inclui regras que abrangem cinco classes de pessoas. A regra 101 abrange subscritores e corretores de corretor durante grandes questões de ações. Dependendo das circunstâncias, restringe temporariamente ou proíbe permanentemente uma pessoa de comprar ou convencer outras pessoas a comprar as ações com as quais está lidando. A regra 102 coloca restrições semelhantes em outras pessoas envolvidas na emissão das ações, embora permita publicidade sobre o fato de que as ações estão sendo vendidas.s. "Isso significa que qualquer comportamento não deve influenciar indevidamente o preço de mercado. Isso é governado por uma série de restrições sobre como qualquer estoque que o corretor pode comprar em qualquer dia, e uma regra que significa que ele não pode oferecer um preço mais alto para comprar ações do que a oferta mais alta que está sendo feita na época por qualquer comerciante independente.
A regra 104 do regulamento M impede as pessoas de trabalharem com outras pessoas para estabilizar injustamente o preço de uma segurança. O princípio geral da regra é que esses lances estabilizadores geralmente podem prevenir ou reverter um declínio no preço de um título, em vez de aumentar intencionalmente o preço. Mesmo onde tais lances são permitidos, a pessoa deve dar prioridade aos lances de comerciantes independentes que não estão envolvidos no acordo estabilizador.
A regra 105 restringe a venda a descoberto de uma segurança pouco antes do preço de uma nova edição da segurança. Vendendo curtoNg envolve emprestar ações e vendê -las imediatamente e depois comprá -los de volta posteriormente para devolvê -los ao credor. Alguém que realiza vendas a descoberto ganhará dinheiro se o preço das ações cair, em vez de subir.
Uma segunda regra conhecida como Regulamento M é uma regra do IRS que abrange empresas de investimento regulamentadas, mais conhecidas como fundos mútuos. A regra permite especificamente à empresa transmitir todos os dividendos, ganhos de capital e juros sobre seus investimentos a investidores individuais, que são então responsáveis pelos impostos relevantes. O objetivo da regra é evitar a empresa pagar impostos sobre esses ganhos e os investidores pagando impostos sobre o que restou.