O que é a série 14?
A série 14 é um exame que deve ser realizado por agentes de conformidade empregados pelas corretoras da New York Stock Exchange (NYSE) nos Estados Unidos. Qualquer pessoa que supervisiona 10 ou mais pessoas que executam tarefas de conformidade deve passar no exame da Série 14 para garantir que tenha conhecimento e treinamento adequados para desempenhar suas funções. A Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) garante que todos os responsáveis pela conformidade das corretoras nos EUA estejam em conformidade com esse requisito.
Este exame consiste em 110 perguntas de múltipla escolha, com um prazo de três horas. Ele exige uma pontuação de 70% para passar no exame, mas pode ser repetido se falhar. Há uma taxa cobrada por um indivíduo cada vez que ele ou ela faz o exame da Série 14. O exame é administrado em locais de teste na maioria das cidades de médio a grande porte nos EUA, e não há pré-requisitos para fazer o exame.
Os criadores do exame da série 14 presumem que os participantes tenham um conhecimento básico das atividades das corretoras e dos regulamentos de valores mobiliários, mas são necessários conhecimentos em tópicos específicos para passar no exame. Os tópicos abordados na série 14 incluem negociação nos mercados primário e secundário, regras do Conselho Municipal de Regulamentação de Valores Mobiliários (MSRB), responsabilidade financeira, supervisão de vendas, supervisão de contas de clientes e conformidade. Existem vários recursos na Internet que fornecem materiais de educação e treinamento para esse exame, e existem livros que até contêm exames práticos.
Uma seção da série 14 cobre as regras do MSRB. O Congresso dos EUA criou o MSRB em 1975 para supervisionar empresas do setor de valores mobiliários municipal. Mantém regras para proteger os investidores juntamente com os governos estaduais e locais e outras entidades cujo crédito é lastreado em títulos municipais. As regras do MSRB foram criadas para evitar manipulação e fraude no mercado e auxiliar os mecanismos de um sistema de mercado aberto. Por exemplo, o MSRB possui políticas para os negociantes em relação à padronização de confirmações comerciais e liquidação de transações com valores mobiliários, bem como requisitos de manutenção de registros para empresas de valores mobiliários.
A FINRA é uma organização privada que se reporta à Securities Exchange Commission (SEC) e regula empresas de valores mobiliários, incluindo todas as corretoras, nos EUA. A organização garante que os negócios no setor de valores mobiliários sejam justos e honestos. Além de administrar o exame da Série 14, também fornece educação e registro para funcionários e empresas, redige regras e aplica leis federais. A FINRA protege e defende os investidores, educando os investidores individuais e através da regulamentação do mercado de ações dos EUA, como a NYSE.