O que é a série 82?

A série 82 é um exame financeiro nos Estados Unidos. Ele foi desenvolvido para representantes financeiros que venderão ações de uma empresa para investidores privados, e não através de uma flutuação pública no mercado de ações. Como o exame tem um escopo tão limitado, é adequado apenas para pessoas que trabalharão exclusivamente nessa função.

O conteúdo do exame série 82 refere-se a ofertas de veiculação privada. Essa é uma forma de vender ações a investidores privados que não envolve oferta pública. O efeito final é o mesmo e os negócios envolvidos ainda serão parcialmente detidos pelos investidores. Aqueles que passam no exame são qualificados apenas para organizar diretamente as vendas das ações da empresa e não podem se envolver em vendas futuras entre investidores. A qualificação não cobre vendas de títulos municipais ou governamentais.

Existem vantagens e desvantagens em um sistema assim, do ponto de vista regulatório. As vantagens são que há menos restrições no tamanho da empresa que oferece as ações e que os custos e a administração são consideravelmente mais baixos. As principais desvantagens são que há um limite de quanto uma empresa pode arrecadar dessa maneira, e pode ser mais difícil atrair investidores devido ao medo de que seja comparativamente mais difícil encontrar pessoas para vender as ações no futuro. .

O exame da série 82 foi introduzido pela Lei Gramm-Leach-Bliley de 1999. Essa era uma lei que reduzia a regulamentação no setor de serviços financeiros. Em particular, removeu as barreiras entre bancos de investimento, bancos comerciais e companhias de seguros. Há uma taxa de teste de US $ 80 para o exame da série 82. O exame é administrado pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA), uma empresa privada que regula seus membros.

O exame da série 82 contém 100 perguntas e um limite de tempo de 150 minutos. Os candidatos devem pontuar pelo menos 70% no exame para serem aprovados. As disciplinas cobertas pelo exame se enquadram em quatro áreas principais, mas a discriminação precisa varia um pouco de um exame para o outro. Aproximadamente 13 perguntas envolvem as características dos títulos corporativos, e cerca de 45 perguntas tratam da regulamentação dos mercados de valores mobiliários, registrados e não registrados. Aproximadamente 16 perguntas envolvem a análise de valores mobiliários corporativos e planejamento de investimentos e, finalmente, cerca de 26 perguntas testam o conhecimento da pessoa sobre o manuseio de contas de clientes e regulamentos do setor.