O que é agitação de estoque?
A rotatividade de ações é uma prática ilegal pela qual um corretor negocia repetidamente um título para gerar comissões. Essa prática é mais comum em situações em que um corretor tem acesso total a uma conta e pode executar operações sem informar o titular da situação. Cada vez que o corretor realiza uma negociação em nome do investidor, ele recebe uma comissão predeterminada. Se o corretor negociar um título várias vezes por mês, isso consumirá os lucros do investidor e arruinará o investimento.
Para que ocorra a agitação do estoque, o corretor precisa de acesso total à conta. Na maioria dos casos, isso significa que o corretor está gerenciando algo como um fundo mútuo, conta de investimento ou pacote de aposentadoria. Em casos como esses, o corretor recebe uma quantia em dinheiro e investe-a como bem entender. O corretor toma as decisões sobre quando os títulos devem ser comprados ou vendidos e, como resultado, determina quando ele recebe uma comissão.
Na maioria dos casos, esses investimentos são projetados para fornecer um rendimento baixo, mas contínuo, por um longo período de tempo. Isso significa que são necessárias muito poucas negociações para manter o investimento lucrativo. Um investimento comum desse estilo terá cerca de um comércio por mês, em média. Este é um testemunho da estabilidade do investimento e de uma maneira de aumentar o rendimento através de baixas taxas de corretagem.
Se um corretor está envolvido na rotatividade de ações, o número de transações é muito maior. Na maioria dos casos de agitação de estoque, o corretor tenta realizar o maior número possível de negociações, a fim de manter a rentabilidade geral equilibrada; essencialmente, o investimento não ganha nem perde dinheiro. Dessa forma, o investidor não percebe imediatamente que algo está errado, pois não parece estar perdendo dinheiro.
A avaliação do número de transações na conta é o principal método de comprovação da rotatividade de estoque. Quando um especialista externo examina a conta, ele geralmente analisa duas coisas - o número de negócios e a lucratividade dos títulos. Um número alto de negociações é frequentemente a primeira grande bandeira vermelha - qualquer número acima de cinco por mês geralmente é digno de uma olhada. Posteriormente, o examinador examina a lucratividade dos títulos negociados e verifica se algum deles foi vendido e recomprado em um curto período de tempo.
Se o corretor for considerado culpado de agitação de ações, ele é responsável por dois valores monetários principais e provavelmente enfrentará algum tempo de prisão. Ele precisa pagar todas as taxas de corretagem que são consideradas acima do número necessário para manter a conta. Além disso, ele precisa pagar o valor aproximado que a conta teria feito se não a tivesse adulterado. A maioria dos assentamentos também inclui uma grande quantia por danos ao investidor.