O que é dívida estruturada?

Também conhecido como dívida personalizada ou dívida personalizada, a dívida estruturada é algum tipo de instrumento de dívida que o credor criou e adaptou para atender às necessidades e circunstâncias do mutuário. Um pacote de dívida desse tipo geralmente inclui um ou mais incentivos que incentivam o devedor a fazer negócios com o credor, em vez de procurar desenvolver uma relação de trabalho com outros credores. Embora a estrutura geral da dívida seja adaptada às necessidades do mutuário, os termos também beneficiam o credor a longo prazo.

Um exemplo de um instrumento de dívida estruturado é uma hipoteca que contém disposições para mudar entre taxas de juros fixas e variáveis. Uma opção dessa natureza permitiria ao devedor iniciar a hipoteca com o que é uma taxa fixa muito competitiva, mas mude para uma taxa variável após um certo período de tempo. Isso cria uma situação em que o devedor pode tirar proveito de quaisquer quedas na taxa de juros média que provavelmente permanecerá em vigor para um APquantidade preciosa de tempo. Nesse cenário, o devedor é capaz de minimizar a quantidade de juros pagos durante a vida útil da hipoteca, reduzindo assim o valor total da dívida.

Outros incentivos de negócios podem ser incluídos em um esquema de dívida estruturado. Uma opção é a extensão de períodos de carência mais longos para pagamentos de balões. Esse benefício pode ser muito útil para uma empresa que está tentando se reconstruir depois de passar por um período difícil, mas não chegou ao ponto em que pode gerenciar confortavelmente o pagamento.

Outra opção comum é adiar os juros devido até o final do empréstimo. Uma opção popular com problemas de títulos, um acordo de juros diferido permite ao devedor a quantidade máxima de tempo antes de desembolsar um pagamento ao credor. O devedor desfruta de uma chance crescente de que o projeto financiado com os lucros do título tenha começado a gerar a RevenUE que pode cobrir os pagamentos de princípios e juros que são devidos.

O principal objetivo da dívida estruturada é criar uma situação de dívida que forneça ao devedor o máximo de benefícios possível, além de manter a carga geral da dívida o mais baixa possível. Ao mesmo tempo, o credor recebe um retorno equitativo para o acordo de dívida estruturado. Supondo que ambas as partes estejam satisfeitas com o resultado do acordo, há uma boa chance de que eles façam negócios novamente em algum momento no futuro.