O que é o mercado de commodities?

Commodities são bens físicos reais, como grãos, gás, metais, gado e produtos alimentícios. O mercado de commodities consiste em trocas nas quais as mercadorias são compradas e vendidas usando contratos padronizados. Atualmente, existem 48 grandes bolsas de mercadorias vendendo em todo o mundo aproximadamente 100 mercadorias diferentes. A Eurex, uma bolsa eletrônica na Europa, é o maior mercado de commodities do mundo.

A existência de contratos e trocas de mercadorias parece remontar à civilização antiga da Suméria. Os principais produtos comercializados na época eram grãos e gado. Atualmente, existem cinco categorias básicas de produtos vendidos no mercado de commodities; grãos, como milho, trigo e soja; produtos energéticos, incluindo petróleo bruto, óleo para aquecimento, gasolina e gás natural; metais, como ouro, prata e cobre; softs, uma categoria que inclui alimentos e produtos manufaturados, como algodão e café; e gado.

Para que um produto se qualifique para o comércio no mercado de commodities, ele deve atender a certas diretrizes. No caso de produtos industriais e agrícolas, a mercadoria deve estar em sua forma bruta. Por exemplo, o milho é aceitável, enquanto o fubá não é. Produtos perecíveis, como suco de laranja congelado, devem ter uma vida útil adequada.

As bolsas do mercado de commodities são criadas da mesma maneira que as contrapartes de ações. Os pisos de câmbio são divididos em seções, chamadas poços, onde os traders estão de frente um para o outro. Cada seção é dedicada a uma mercadoria específica. Os comerciantes no pregão devem ser membros da bolsa. Não-membros, como agricultores ou investidores, devem trabalhar através de uma corretora que seja membro de uma das trocas.

O mercado de commodities é usado como proteção contra preços flutuantes. Um exemplo de transação de commodity é um produtor de algodão que desejava negociar um preço firme para sua safra antes da colheita, quando suprimentos excessivos podem resultar em excesso no mercado. Um contrato futuro de sua colheita também pode ser usado pelo produtor como garantia para empréstimos. O fabricante que compra o algodão se beneficia conhecendo seus custos com antecedência. Ele também está protegido contra a possibilidade de os custos aumentarem drasticamente devido a condições adversas das colheitas.

O mercado de commodities é composto por dois tipos principais de compradores; aqueles com uma necessidade legítima de vender seus bens ou comprar produtos de commodities para uso futuro e aqueles que desejam especular em contratos de commodities para obter lucro. A maioria dos produtos de commodities é vendida por meio de contratos futuros que garantem que uma certa quantidade de uma mercadoria seja vendida em uma data futura por um preço predeterminado. Os contratos para entregas imediatas são chamados contratos à vista e geralmente são usados ​​para preencher um contrato futuro.

Os investidores que especulam no mercado de commodities compram e vendem contratos de futuros, sem a intenção de tomar posse do produto subjacente. Se o preço da mercadoria subir, o contrato se tornará mais valioso; se o preço cair, o mesmo ocorrerá com o valor do contrato. Os contratos são frequentemente liquidados antes da data de entrega.

Algumas vantagens de investir em commodities incluem comissões mais baixas e uma recuperação mais rápida do investimento. Esses mercados são muito fluidos e os preços flutuam muito mais rapidamente do que em imóveis ou ações. Além disso, os traders podem usar uma conta de margem com uma porcentagem menor de caixa antecipadamente do que com as contas de margem de estoque. Enquanto a oportunidade para um lucro rápido está presente, o mesmo acontece com a possibilidade de uma perda rápida. Os investidores devem gastar tempo suficiente estudando a mercadoria que desejam negociar antes de fazer um investimento significativo.