Qual é a conexão entre ações ordinárias e capital de nível 1?

O capital de nível 1 é uma medida do poder monetário geral de uma instituição financeira. Nesse caso, ações ordinárias são as ações emitidas pela empresa e negociadas no mercado primário para aumentar o capital. Originalmente, o valor do nível 1 era determinado em grande parte por meio da oferta inicial de ações ordinárias da empresa mais lucros acumulados. Isso mudou lentamente ao longo dos anos, e agora vários fatores se reúnem para determinar o capital total de nível 1, embora uma parcela muito grande ainda seja composta de ações ordinárias. Agora, um valor ponderado do dinheiro emprestado pela instituição e parte do investimento externo também desempenha um papel importante.

Uma grande parte do capital de nível 1 é composta pelo valor das ações ordinárias da empresa. Essas ações são avaliadas pelo valor vendido inicialmente no mercado primário; essencialmente, o valor que detinha na primeira vez que foi vendido. Quando o mercado faz com que o valor da ação flutue, as alterações não afetam o valor da ação para determinar o valor da camada 1.

À medida que a empresa ganha dinheiro, o valor dado pelas ações não muda, mas continua a impactar o capital total de nível 1. Quando uma empresa financeira obtém lucro, esse dinheiro pode ser usado pela empresa ou dado aos investidores como dividendo. O dinheiro dado como dividendo é considerado perdido no que diz respeito ao capital e não é mais contado. Quando o dinheiro é reinvestido na empresa, o reinvestimento total é adicionado ao capital.

Originalmente, esses dois fatores compunham a totalidade do capital de nível 1. Na parte final do século XX, mudanças entraram em vigor que ampliaram a medição geral do valor do capital. Agora, uma instituição financeira pode contar com dinheiro emprestado ou investido em outras empresas. Esses débitos e investimentos são ponderados com base em como o dinheiro é investido e com quem. A quantidade total de dinheiro raramente é adicionada diretamente ao capital; geralmente, uma porcentagem direta é removida primeiro.

Como em todas as formas de capital, antes que um valor final seja determinado, as perdas são removidas. Esse foi um dos principais obstáculos no capital de nível 1, pois muitas das dívidas de uma empresa financeira são realmente emprestadas em vez de perdas reais. As reformas políticas aliviam algumas dessas preocupações, reestruturando exatamente o que eram considerados ativos e o que eram dívidas em relação aos bancos. Agora, todos esses fatores se reúnem - ações ordinárias, renda reinvestida, dinheiro emprestado e dívida geral - para determinar o verdadeiro valor do capital de nível 1.