O que é o índice Lipper?
Um fundo mútuo é um tipo de investimento em que o dinheiro combinado de um grupo de acionistas é usado por uma empresa de investimento para comprar veículos de investimento, como ações, títulos e instrumentos monetários. Um índice de fundos mútuos é um sistema de rastreamento ou classificação de desempenho que compara diferentes fundos mútuos entre si e acompanha seu desempenho. O Lipper Index é o principal índice de fundos mútuos criado pela Lipper Analytical Services, uma subsidiária da Thomas Reuters.
O índice Lipper foi criado pela primeira vez na década de 1970 para acompanhar o desempenho dos fundos de investimento nos Estados Unidos. Durante a próxima década, a empresa expandiu e desenvolveu índices globais. Agora é o principal serviço de rastreamento de fundos mútuos em todo o mundo, com escritórios nos EUA, Europa, Ásia e Oriente Médio. O índice Lipper calcula o desempenho dos fundos mútuos trimestral e anualmente de várias maneiras que permitem aos investidores comparar o desempenho dos seus fundos com os de fundos similares.
Existem várias maneiras de categorizar fundos mútuos, incluindo o tamanho ou o valor das empresas nas quais investem. Isso é determinado multiplicando o número de ações em circulação de cada empresa pelo valor de cada ação. O resultado é a capitalização de mercado ou o tamanho do limite da empresa. Os fundos que investem em empresas com um valor de mercado superior a US $ 8 bilhões em dólares são denominados fundos de grande capitalização; aqueles que investem em empresas com um valor entre US $ 1 bilhão e US $ 8 bilhões são fundos de capitalização média; os fundos investidos em empresas com valor inferior a US $ 1 bilhão são denominados fundos de pequena capitalização. Os investidores que usam o Lipper Index podem ver o desempenho de seus fundos em comparação com outros fundos na mesma categoria de capitalização.
O Índice Lipper também compara fundos mútuos de acordo com suas estratégias de investimento, ou se o fundo investe em ações de crescimento, valoriza ações ou uma mistura das duas. Os fundos de crescimento envolvem o maior elemento de risco, porque investem em ações mais caras de empresas em rápido crescimento. O ganho potencial é maior enquanto a taxa de crescimento continuar, mas o fundo também corre o risco de uma perda maior se o crescimento desacelerar, o que resultaria em uma diminuição do valor das ações. Os fundos de valor compram ações que são subvalorizadas em comparação com seus ganhos e são menos dependentes do rápido crescimento para manter o valor. Os fundos mistos investem em uma combinação de ações de crescimento e valor.
Investidores com participação de fundos do setor também podem usar o Índice Lipper para comparar o desempenho de seus fundos com o de outro é o mesmo setor. Um setor é um segmento da comunidade empresarial. Enquanto alguns fundos tentam espalhar seu risco de investimento em vários tipos de indústrias, os fundos setoriais se especializam em uma área como tecnologia, energia, aeroespacial, varejo etc. O Lipper Index também fornece comparações de fundos com base em países, índices financeiros e posições de caixa de fundos .