O que é o suprimento de dinheiro?
A oferta monetária representa a totalidade dos depósitos em instituições financeiras ou a moeda em aberto e não contabilizada por nenhuma outra medida. Esse dinheiro geralmente é muito fluido, entrando e saindo do sistema e é uma medida essencial da saúde econômica. Se a oferta monetária for demais, poderá resultar em inflação. Se for muito pouco, o crescimento econômico pode não ocorrer.
Dado os perigos da inflação ou de nenhum crescimento, o Federal Reserve dos EUA e o banco central de qualquer outro país sob uma política monetária tentarão controlar a oferta de moeda por vários métodos diferentes. No final, o objetivo geral é fornecer um equilíbrio que gere crescimento sustentado, mas não tanto que cause inflação. Ambos os extremos devem ser protegidos e as economias podem mudar muito drasticamente, tornando esse equilíbrio muito difícil de realizar.
As taxas de juros são uma maneira de controlar o suprimento de dinheiro. O Federal Reserve, ou banco nacional, pode alterar arbitrariamente a taxa de juros do dinheiro que empresta aos bancos. Se uma alta taxa de juros é cobrada, os bancos fazem menos empréstimos. Isso leva a uma restrição na taxa de inflação, porque há menos dinheiro para circular, tornando-se mais valioso. Se as taxas de juros forem reduzidas, é provável que ocorra mais comércio. As taxas de juros costumam receber muita atenção da mídia porque afetam diretamente a vida de muitas pessoas, principalmente quando se trata de empréstimos de longo prazo, como hipotecas. O Federal Reserve Board geralmente se reúne uma vez por trimestre para considerar isso.
Outro método que o Federal Reserve possui para controlar a oferta de dinheiro é comprando títulos. O dinheiro desses títulos é então colocado no sistema para ser usado pelos bancos. Esses bancos se encarregam e tentam emprestar o dinheiro para obter lucro. Isso fornece um mecanismo para o crescimento econômico.
Se o Federal Reserve quiser restringir a oferta de dinheiro, também poderá vender títulos. Isso reduz o dinheiro para empréstimos, porque o dinheiro que normalmente seria usado para esses fins é usado para comprar os títulos que o Federal Reserve está vendendo. Assim, a oferta de moeda é mais apertada, o que deve controlar a inflação, mas também pode sufocar a economia, se for feito em um grau muito alto.
A maneira final pela qual o Federal Reserve pode controlar o suprimento de dinheiro é através dos requisitos de reservas. Cada banco, cooperativa de crédito ou outra instituição depositária deve manter uma certa quantia de seu dinheiro em reservas, definida como uma certa porcentagem. O Federal Reserve pode alterar o valor necessário para as reservas, liberando dinheiro ou restringindo ainda mais seu uso, dependendo do que a situação econômica exigir.