Qual é o papel das médias móveis na análise técnica?
As médias móveis na análise técnica ajudam os negociadores de valores mobiliários e outros no setor de gerenciamento financeiro a identificar tendências relacionadas às variações de preços de ações e commodities no mercado aberto. Existem três tipos de médias móveis na análise técnica: Média Móvel Simples (SMA), Média Ponderada Linear (LWA) e Média Móvel Exponencial (EMA). As médias móveis são alguns dos indicadores técnicos mais usados na análise de segurança - indicadores técnicos são estatísticas derivadas de dados de mercado usados para prever mudanças em ativos ou economias financeiras. Cada média é calculada com base no preço de fechamento de um título ou outro instrumento financeiro durante um determinado período de tempo. Os analistas financeiros, em seguida, plotam as médias em um gráfico ou gráfico e procuram tendências de preços com base nas flutuações nos pontos da plotagem.
A SMA é calculada com base no preço médio de uma ação ou mercadoria durante um determinado período de tempo. Está em constante movimento porque, à medida que novos preços de fechamento se tornam disponíveis, o preço de fechamento mais antigo é reduzido. Por exemplo, o primeiro dia de uma média móvel de cinco dias é baseado nos últimos cinco preços de fechamento do título. A cada dia, um novo valor de fechamento é adicionado, o preço de fechamento mais antigo é descartado e uma nova média de cinco dias é calculada. As médias móveis na análise técnica desse tipo fornecem uma visão geral de como um estoque ou mercadoria é precificado em relação ao período de tempo usado.
Uma crítica à SMA é o fato de que cada preço de fechamento tem peso igual na determinação da média móvel. Na realidade, os preços mais recentes devem ter uma ponderação mais alta, porque são os mais indicativos de tendências futuras. LWA e EMA são duas médias móveis que foram desenvolvidas para compensar essa discrepância.
A média ponderada linear é calculada para refletir a importância dos preços recentes. Cada preço de fechamento é multiplicado com base em sua posição no campo de dados. Por exemplo, ao calcular uma média de cinco dias, o preço de fechamento mais recente seria multiplicado por cinco, o segundo mais recente seria multiplicado por quatro, etc. Esses valores seriam então somados e divididos pela soma dos multiplicadores. Nesse caso, a soma dos multiplicadores seria 15 (5 + 4 + 3 + 2 + 1 = 15).
A média móvel exponencial é a média móvel mais complicada da análise técnica. Baseia-se em uma equação complicada envolvendo a SMA, o preço atual do título, um fator de suavização para contabilizar flutuações de preço e o número de períodos de tempo. Felizmente, a maioria dos pacotes e planilhas de software de análise quantitativa tem a capacidade de calcular essa média para os traders. A EMA é sensível a novas entradas de dados e, consequentemente, fornece uma previsão mais precisa das mudanças de preço do que a SMA.
Uma vez calculadas essas médias móveis na análise técnica, elas são representadas graficamente nos gráficos. Um gráfico que mostra uma média móvel inclinada para cima, juntamente com um preço que está acima da média móvel, indica uma tendência ascendente para uma ação ou mercadoria. Como alternativa, uma média móvel inclinada para baixo combinada com um preço abaixo da média móvel indica uma tendência de queda e geralmente solicita que os comerciantes vendam.
Os comerciantes também podem plotar médias móveis de curto prazo e médias móveis de longo prazo no mesmo gráfico - por exemplo, um gráfico contendo a média móvel de cinco dias e a média móvel de dez dias de uma ação. Se os pontos de plotagem da média móvel de curto prazo forem superiores aos da média móvel de longo prazo, os preços das ações estão mostrando uma tendência ascendente. Por outro lado, uma média móvel de curto prazo inferior à média móvel de longo prazo pode indicar uma tendência de queda.