O que é análise de custo de transação?

A análise de custo de transação (TCA) é um processo comercial em que o custo de uma transação é medido e comparado a outros resultados. É frequentemente usado para determinar os métodos de negociação mais econômicos e o melhor valor, examinando custos explícitos, como comissões e taxas, e custos implícitos, como custo de oportunidade e mudanças de preço. A análise dos custos de transação é frequentemente calculada por várias empresas, usando algoritmos para determinar áreas específicas de custos, na tentativa de controlar os custos de negociação.

Um dos principais usos da análise de custos de transação é a capacidade de coletar dados sobre custos explícitos e implícitos. Os custos explícitos referem-se a taxas iniciais associadas à negociação, que incluem comissões de negociação pagas aos corretores, custos de pesquisa para encontrar os investimentos certos e custos legais para aplicar várias políticas. Esses custos estão frequentemente disponíveis para serem analisados ​​porque os dados são razoavelmente diretos.

Os custos implícitos, no entanto, envolvem os custos adicionais no caso de uma alteração no preço das ações ou nos custos de oportunidade incorridos durante diferentes práticas comerciais. Esses custos são mais difíceis de estimar porque cobrem mais informações indiretas. Por exemplo, se um investidor perdesse uma boa oportunidade de negociação devido a outros compromissos financeiros ou de tempo, teria incorrido em um custo implícito.

A análise de custos de transação é capaz de estimar custos explícitos e implícitos por meio de estratégias de computação complexas, levando em consideração várias fontes de custo para os investidores. Isso geralmente é realizado comparando-se o valor que teria ocorrido se a transação fosse processada instantaneamente e o valor que realmente ocorreu, incluindo taxas e comissões extras. A diferença entre os dois valores é chamada de derrapagem.

Taxas de derrapagem mais altas aumentam os custos gerais experimentados pelos investidores. Por sua vez, isso pode diminuir os retornos e a quantidade de dinheiro que os investidores podem reinvestir, criando efeitos negativos gerais. Especialmente quando juros compostos são usados, um pequeno custo incorrido em determinado momento pode frequentemente impactar as finanças futuras em um grau maior.

Muitos investidores confiarão na análise de custos de transação para ajudá-los a determinar as melhores opções de investimento com o mínimo de derrapagem. Além de estarem mais cientes dos custos implícitos e explícitos, eles também poderão maximizar o retorno de seus investimentos. Ele também permite que as pessoas descubram as maiores fontes de custo em um determinado sistema de negociação, sejam taxas de comissão direta ou custos indiretos de oportunidade.