O que é Diversificação Vertical?

Diversificação vertical é um termo derivado do mesmo conceito, mas aplicado de maneira diferente em investimentos e negócios. No investimento, refere-se a uma estratégia de escolher diferentes tipos de ativos financeiros, em vez de apenas exemplos diferentes do mesmo tipo. Nos negócios, refere-se a uma empresa que assume um fornecedor ou cliente em vez de um concorrente.

Em todas as atividades relacionadas a finanças, diversificação significa envolver-se em uma variedade de atividades ou ativos diferentes, com o objetivo de reduzir a exposição a qualquer risco específico. É resumido pelo ditado de não colocar todos os seus ovos em uma cesta. Ao investir, diversificar significa evitar o risco de que um investimento em particular vá mal e terá sérias consequências gerais. Nos negócios, ele cobre o risco de depender demais de um elemento específico do mercado.

A diversificação vertical no investimento não se refere aos ativos reais que o investidor escolhe, como ações de três empresas diferentes; O objetivo de aumentar essa variedade é conhecido como diversificação horizontal. Em vez disso, a diversificação vertical é sobre os tipos de ativos. A ideia é que investir em diferentes classes de ativos espalhe o risco geral sem limitar excessivamente os retornos potenciais.

Existem várias maneiras diferentes de categorizar ativos para fins de diversificação. Uma é sobre produtos de dívida, nos quais o investidor efetivamente empresta dinheiro a uma empresa ou órgão público em troca de pagamentos de juros, e produtos sobre ações nos quais o investidor compra uma participação acionária na empresa e pode ter direito a pagamentos de dividendos no futuro. Outra maneira é medir os níveis comparativos de risco e retorno; alguns ativos, como junk bonds, oferecem um ótimo retorno, mas com um alto risco de não receber os pagamentos. Outros ativos, como títulos do governo, oferecem um baixo retorno, mas com uma garantia tão próxima de 100% quanto o investidor provavelmente obterá.

No mundo dos negócios, a diversificação vertical se refere à cadeia de suprimentos, em comparação à diversificação horizontal, que se refere a concorrentes no mesmo mercado. Isso significa diversificação vertical geralmente significa comprar um fornecedor ou um cliente. Por exemplo, um fabricante de refrigerante poderia diversificar verticalmente comprando um fabricante de alumínio ou uma empresa que instala e mantém máquinas de venda automática. Nos dois casos, a idéia é reduzir custos, aumentar as receitas, ou ambos, para capturar uma parcela maior do dinheiro pago pelo consumidor final.