Каковы лучшие советы для инвестирования в эффективный рынок?

Профессиональные инвесторы на финансовых рынках, вероятно, будут придерживаться определенных стратегий, которые в случае успеха приводят к желаемой прибыли. Как правило, эти стратегии предполагают покупку ценных бумаг, которые, как считается, стоят больше, чем те, которые инвесторы в настоящее время оценивают вложения на основе рыночных цен. Однако на эффективном рынке теория состоит в том, что ценные бумаги отражают истинные значения, основанные на всей доступной информации и факторах, доступных для инвесторов. Чтобы эффективно инвестировать в то, что считается эффективным рынком, инвесторы могут рассмотреть возможность делать ставки на более широком рынке, вкладывая средства в индексные фонды и пассивно управляемые портфели.

На эффективном рынке, поскольку все доступные новости и экономические факторы уже теоретически оценены по акциям, возможности для прогнозирования будущих результатов фондового рынка невелики. Это связано с тем, что эффективный рынок устраняет возможность того, что инвесторы еще не вознаграждают компанию за прогноз прибыли или что другая акция несправедливо наказывается инвесторами за событие. Без возможности предсказать будущую деятельность, возможно, имеет смысл избегать инвестиций в паевые инвестиционные фонды и другие инвестиционные инструменты, которые несут с собой высокие сборы. Вместо этого на эффективном рынке инвесторы могут рассмотреть возможность выбора фондов, которые предназначены для работы в соответствии с более широкими рынками, а не для того, чтобы пытаться побить широкие рыночные показатели.

Пассивно управляемые паевые инвестиционные фонды - это инвестиционные инструменты, которые предназначены для получения прибыли, аналогичной другому барометру. Специалисты, управляющие этими фондами, не часто вносят изменения в состав фонда, в отличие от активно управляемого портфеля, в котором управляющие деньгами покупают и продают ценные бумаги по своему желанию в надежде превзойти рынки. Сборы, связанные с пассивно управляемыми фондами, являются более скромными, чем те, которые взимаются с активно управляемых фондов, и на эффективном рынке может иметь смысл выбрать первый вариант.

Торгуемые на бирже фонды (ETF) представляют собой тип взаимного фонда, хотя эти инвестиционные инструменты предназначены для воспроизведения результатов в более широком индексе. Например, инвесторы, которые стремятся купить акции нефтесервисных компаний, могут инвестировать в ETF нефтесервисных компаний, который имеет тот же состав, что и стандартный отраслевой индекс нефтесервисных услуг. Акции в индексе могут быть крупнейшими нефтесервисными компаниями или акциями среднего размера, но в любом случае результаты в ETF связаны с составом отраслевого барометра, и изменения в индексе делаются нечасто. Еще раз, стоимость - мотиватор для выбора ETFs по активно управляемым взаимным фондам или даже отдельным акциям. Если, как и в случае с эффективным рынком, нет места для ошибок в оценке стоимости акций, тогда выбор наиболее экономически эффективных инвестиций, которые будут по крайней мере приносить доходность не хуже, чем в целом рынки, может быть лучшим стратегия.