Каковы различные типы инструментов денежно-кредитной политики?

Центральный банк страны, такой как Федеральный резервный банк в США, имеет возможность использовать инструменты денежно-кредитной политики, чтобы помочь стране достичь желаемого экономического положения. Эти инструменты денежно-кредитной политики помогают стимулировать производство и занятость, а также работают для поддержания стабильных цен в экономике, чтобы предотвратить инфляцию. Изменение учетной ставки, изменение резервных требований и участие в операциях на открытом рынке представляют различные инструменты денежно-кредитной политики, доступные центральному банку страны.

Управление учетной ставкой, процентной ставкой, используемой центральным банком при предоставлении займа другим банкам, является одним из инструментов денежно-кредитной политики, доступных центральному банку страны. Эти кредиты, считающиеся дисконтными кредитами, могут помочь банкам выполнить резервные требования. Они также поддерживают достаточный баланс, чтобы покрыть вклады вкладчиков.

Изменение учетной ставки приводит к двум сценариям. Когда центральный банк повышает учетную ставку, кредиты становятся дороже для банков. Это может привести к уменьшению доступных денег на рынке для кредитования частных потребителей и инвесторов. Снижение ставки дисконтирования может стимулировать банки к увеличению заимствований и, как следствие, к увеличению возможностей для частных и коммерческих кредитов.

Резервные требования равны сумме наличных денег, которую центральный банк требует от других банков, чтобы покрыть снятие средств и непредвиденные оттоки. Повышение резервных требований может отнять у суммы денег, которые банк может предоставить. Снижение резервных требований может позволить банкам ослабить кредитную политику и дать больше денег в руки потребителей, производителей и инвесторов.

Операции на открытом рынке представляют собой основной инструмент, используемый центральным банком при проведении денежно-кредитной политики. В случае Соединенных Штатов Федеральная резервная система покупает или продает государственные ценные бумаги, как правило, казначейские векселя, чтобы повлиять на доступность денег в экономике. Когда Федеральный резерв инвестирует в государственные ценные бумаги, через экономику циркулирует больше средств через банковскую систему. Однако, если государственные ценные бумаги продаются, в экономике циркулирует меньше денег.

Не все страны подпадают под ту же модель денежно-кредитной политики, хотя большинство развитых стран поддерживают центральный банковский орган, который проводит аналогичную политику. Когда инструменты денежно-кредитной политики используются для увеличения денежной массы, центральный банк пытается стимулировать потребителей и корпорации инвестировать, тратить и ускорять экономический рост. Сокращение денежной массы может замедлить экономический рост и помочь предотвратить инфляцию, когда экономика приближается к идеальной занятости, выпуску и стабильности цен.