Что такое форвардная сделка?

Форвардные сделки - это финансовые соглашения, предусматривающие покупку товара по фиксированной цене, при этом условия продажи определяют конкретную дату в будущем, когда товар будет доставлен покупателю. Этот тип соглашения может использоваться в процессе торговли инвестициями, такими как акции, или как часть стратегии торговли валютой. В большинстве случаев дата форвардной транзакции будет составлять не менее двух полных календарных дней до фактической даты поставки.

Как часть соглашения о форвардной сделке, составляется договор, который используется для определения особенностей соглашения между покупателем и продавцом. Хотя условия контракта будут несколько отличаться, в зависимости от того, какие законы или нормативные акты применяются в юрисдикции, в которой происходит транзакция, большинство из них будут включать подробное описание продукта, который продается, фиксированная цена, связанная с продажей. , условия доставки и дата продажи. Кроме того, в условиях соглашения также будет указана конкретная дата, когда товар должен быть доставлен покупателю. Дополнительные детали, такие как способ доставки, также могут быть указаны в договоре, а также указаны сведения о том, кто несет ответственность за любые расходы на доставку и другие сборы, связанные с форвардной транзакцией.

При использовании в качестве инвестиционной стратегии форвардная транзакция может быть полезна для защиты активов, стоимость которых, как ожидается, увеличится в течение определенного периода времени. Инвестор приобретает актив или ценную бумагу, фиксируя цену на основе текущей рыночной стоимости, и соглашается на поставку этой ценной бумаги в какой-то момент в будущем. Предполагая, что ценная бумага на самом деле ценится в промежуточный период, инвестор в конечном итоге получает актив, стоимость которого превышает покупную цену. В результате генерируется доход от инвестиций, и инвестор имеет возможность удерживать ценные бумаги, которые он продолжает ценить, или продавать их для получения прибыли вскоре после доставки.

Как и в случае с любым типом инвестиционного подхода, существует некоторая степень риска, связанная с форвардной сделкой. Если стоимость обеспечения не увеличивается в соответствии с прогнозом инвестора, она все еще доставляется в дату, указанную в договоре. Это означает, что если стоимость ценной бумаги остается более или менее неизменной с даты покупки до даты поставки, инвестору практически нечего показать в своих усилиях. Если стоимость ценной бумаги на самом деле снизится, инвестор должен принять решение либо удерживать актив в ожидании восстановления, либо немедленно продать его и сократить свои убытки.