Что такое анализ рыночных рисков?

Анализ рыночных рисков - это процесс изучения рисков, с которыми сталкивается портфель инвестора в попытке смягчить эти риски. Различные риски связаны с различными категориями ценных бумаг, поэтому инвесторам может быть полезно внимательно изучить эти риски, оценить, насколько вероятно, что их портфели будут подвержены конкретным угрозам, и насколько серьезным будет воздействие, если они будут подвержены. Кроме того, анализ рыночного риска должен учитывать риски, связанные с различными секторами рынка. Другой способ использования этого термина - это описание анализа, который проводит бизнес, прежде чем впервые выйти на конкретный рынок.

Когда люди думают об инвестициях, они часто думают о положительных преимуществах инвестирования; В конце концов, цель инвестиций - сделать так, чтобы пассивное богатство росло. Инвестирование также сопряжено с реальным риском того, что значительная часть капитала может быть потеряна. Чтобы свести к минимуму риски, связанные с обычным инвестированием, инвесторы могут выполнить - или нанять профессионала финансовых услуг для проведения - анализа рыночного риска.

Существует много разных способов проведения анализа рыночных рисков. Специалисты по инвестициям часто проводят гипотетические стресс-тесты, чтобы увидеть, как портфель выдержит в худшем случае. Другим популярным инструментом является расчет «Стоимость под риском», или VaR, который использует прошлую динамику цен и врожденную волатильность ценных бумаг как способ оценки риска портфеля. Эти и многие другие инструменты позволяют аналитикам выяснить, где портфели уязвимы и как их можно корректировать для компенсации.

Каждый отдельный класс ценных бумаг связан с определенным набором рисков, и анализ рыночного риска, если он проводится эффективно, может раскрыть эти риски. Например, акции являются рискованными, потому что цены могут резко упасть и тем самым обесценить акции, принадлежащие инвесторам. Напротив, инвесторы в облигации должны беспокоиться о возможностях дефолта учреждений-эмитентов или роста процентных цен. Безотносительно безопасности аналитик риска может проанализировать связанные риски и найти способы смягчить их.

Компании также могут воспользоваться анализом рыночного риска другого типа, чтобы выяснить, стоит ли экспансия на новый рынок такого риска. Компания, которая привыкла вести бизнес в определенной области, может не знать обо всех проблемах, связанных с новым рынком. По этой причине, правильный анализ может ответить на множество актуальных вопросов и обеспечить спокойствие для руководителей компании.