Что такое инвестиционный центр?

Инвестиционный центр - это бизнес-отдел или функция, отвечающая за управление конкретными доходами, затратами, активами и обязательствами. Эта финансовая информация обычно относится к капитальным вложениям в ценные бумаги, другим предприятиям или объектам компании. Крупные компании могут иметь несколько инвестиционных центров в зависимости от количества инвестиций и масштабов их бизнес-операций. Менеджеры часто должны соответствовать определенному проценту возврата инвестиций, как это определено политикой компании.

Расчет рентабельности инвестиций оценивает эффективность каждого проекта инвестиционного центра. Основная формула - это прибыль от индивидуальных инвестиций за вычетом инвестиционных затрат. Затем это число делится на стоимость инвестиций. Формула окупаемости инвестиций чрезвычайно популярна в бизнес-среде, поскольку она проста и универсальна. Менеджеры могут применять эту формулу к различным частям финансовой информации, независимо от типа инвестиций. Поэтому у менеджеров может быть экономический показатель для сравнения различных капиталовложений, сделанных компанией.

Инвестиционный центр может также использовать другие различные формулы корпоративных финансов при выборе новых возможностей для бизнеса. Хотя возврат инвестиций измеряет историческую финансовую отдачу инвестиций, он может быть применен неправильно при попытке выбора новых инвестиционных возможностей. Менеджеры инвестиционного центра могут использовать чистую приведенную стоимость, срок окупаемости или аналогичные формулы корпоративных финансов при выборе новых инвестиционных возможностей. Расчет чистой приведенной стоимости оценивает все будущие притоки денежных средств, дисконтирует их обратно к текущей долларовой стоимости и сравнивает общие дисконтированные будущие денежные потоки с первоначальными расходами на капитальные вложения. Если приток денежных средств превышает первоначальный отток денежных средств, компании часто рассматривают это как выгодную возможность.

Расчет срока окупаемости является гораздо более простой формулой финансирования. Менеджеры оценят будущие ежемесячные притоки денежных средств от новых инвестиционных возможностей и разделят первоначальные капитальные затраты на небольшую сумму дохода автопарка. Полученное число показывает, сколько месяцев компаниям необходимо будет использовать новые возможности, чтобы добиться безубыточности, а затем в конечном итоге получить прибыль. Формула срока окупаемости обычно считается менее надежной, чем другие формулы корпоративных финансов, из-за ее чрезмерно упрощенных методов оценки.

Существенным недостатком управления инвестиционным центром является способность одного человека манипулировать финансовой информацией. Менеджеры, которым необходимо улучшить свои инвестиционные показатели, могут изменить финансовую информацию об инвестициях, чтобы повысить процентную ставку доходности. Классические методы манипуляции включают недооценку затрат или переоценку доходов и денежных потоков. Менеджеры также переносят затраты со своих инвестиций на другие виды деятельности. Снижение этих затрат создает иллюзию того, что инвестиции достигают ожидаемой прибыли.