Что такое стратегическое управление портфелем?

Стратегическое управление портфелем - это тип инвестиционного подхода, который включает в себя установление конкретных целей для инвестиционного портфеля с точки зрения диапазона типов инвестиций, содержащихся в портфеле, или общей денежной стоимости портфеля. Процесс также обычно включает в себя установление конкретных целей с точки зрения общей стоимости портфеля на будущую дату во времени, что позволяет инвестору эффективно иметь цель для достижения цели при покупке, продаже и удержании различных типов активов. Фактический процесс стратегического управления портфелем может осуществляться инвестором или может включать услуги и поддержку инвестиционного консультанта или менеджера, который занимается повседневными вопросами, связанными с портфелем.

Несколько различных инструментов могут быть использованы как часть стратегического курса управления портфелем. Как правило, инвестор и управляющий портфелем согласовывают цели, связанные с портфелем. Эти цели могут иметь отношение к достижению определенного баланса между различными типами активов, которые обеспечены и удерживаются. Например, цель может состоять в том, чтобы поддерживать более или менее равные процентные доли акций, недвижимости, облигаций и товаров в портфеле, обеспечивая диверсифицированную ситуацию, которая помогает инвестору избежать значительных потерь в случае изменения экономического климата. В других случаях диверсификация может иметь большее отношение к приобретению акций, относящихся к компаниям в нескольких различных отраслях, а не к инвестированию в первую очередь в одну отрасль. Состав портфеля обычно зависит от целей, поставленных инвестором.

Другим аспектом стратегического управления портфелем является определение степени полномочий менеджера портфеля в отношении управления активами в портфеле. Инвестор и менеджер могут установить определенные руководящие принципы, которые позволяют менеджеру делать так много торговли от имени инвестора без необходимости сначала получать разрешение. Любая сделка на определенную сумму потребует обсуждения и одобрения инвестора, прежде чем сделка может состояться. Такое расположение позволяет инвестору использовать опыт менеджера при внесении изменений в портфель, а также участвовать в выборе различных активов для включения в портфель.

Не существует идеального способа стратегического управления портфелем. Основы постановки измеримых целей, определения комбинации активов для включения в портфель и разработки процесса управления этими активами являются частью базового процесса. Детали каждой из этих трех основ будут различаться в зависимости от суммы денег, которую инвестор может разумно позволить себе использовать для создания портфеля, и от того, какие финансовые цели существуют.