Что делает трейдер с фиксированным доходом?

Трейдер с фиксированным доходом - это специалист по инвестициям, который специализируется на торговле ценными бумагами с фиксированной доходностью. Ценные бумаги с фиксированным доходом обычно принимают форму долговых ценных бумаг, таких как облигации, и трейдер с фиксированным доходом покупает и продает эти ценные бумаги от имени инвестиционной фирмы или отдельных инвесторов. Успешные трейдеры с доходами используют различные ценные бумаги, чтобы обеспечить стабильный доход для инвесторов в течение длительного периода времени. Трейдер с фиксированным доходом получает комиссионное вознаграждение, связанное с продажами, в зависимости от эффективности приобретенных активов или объема торгов.

Долговые ценные бумаги продаются корпорациями и правительствами, чтобы собрать деньги для краткосрочных расходов. Эмитент долга соглашается выплатить определенный процентный доход держателю облигации за определенный период времени. Держатели облигаций могут удерживать долговые инструменты до погашения или продавать их на вторичном инвестиционном рынке. Когда процентные ставки растут, владельцы облигаций часто вынуждены продавать облигации с низкой доходностью по сниженной цене, тогда как когда процентные ставки падают, старые облигации с более высокой доходностью часто продаются за премию. Трейдер с фиксированным доходом пытается купить облигации с дисконтом и продать облигации с премией, чтобы получить прибыль.

Любой, кто работает трейдером с фиксированным доходом, должен иметь лицензию на продажу ценных бумаг. Лицензирование ценных бумаг происходит на индивидуальной основе, но трейдеры, получившие лицензию в одном месте, обычно могут получить аналогичные лицензии в другом месте, передав свои учетные данные, не сдавая местный экзамен на лицензирование. Многие трейдеры с фиксированным доходом уходят в поле после некоторого времени, работая инвестиционным брокером. Компании, нанимающие трейдеров, обычно предпочитают, чтобы соискатели имели ученую степень в области финансов или в смежных областях, хотя технически это не требуется.

Менеджер с фиксированным доходом должен иметь широкие знания инвестиционной арены и уметь предсказывать будущее движение долговых ценных бумаг. Многие пенсионеры вкладывают значительные средства в фонды с фиксированным доходом, и трейдеры должны следить за тем, чтобы люди, инвестирующие в консервативные фонды с фиксированным доходом, не подвергались чрезмерному риску. Инфляция может привести к тому, что покупательная способность людей с фиксированными доходами со временем уменьшится, поэтому трейдеры с фиксированным доходом также должны попытаться сбалансировать риск с необходимостью опередить инфляцию.

Некоторые трейдеры с фиксированным доходом специализируются на торговле нетрадиционными ценными бумагами с доходами, такими как деривативы, чтобы попытаться увеличить потенциальный доход. Производные финансовые инструменты принимают различные формы, но работают аналогично договорам страхования, при этом одна сторона соглашается застраховать другую от возможных будущих потерь в стоимости конкретной ценной бумаги или фонда. Производный инструмент не имеет самостоятельной стоимости, поскольку его стоимость полностью основана на инструменте, к которому он привязан, и, следовательно, эти ценные бумаги более рискованны, чем долговые инструменты. Трейдеры с фиксированным доходом могут покупать деривативы только в том случае, если покупка таких ценных бумаг соответствует стратегии фонда или желаниям отдельных инвесторов.