Что делает аналитик Private Equity?

Аналитик частного акционерного капитала использует сложные методы финансового моделирования для оценки преимуществ инвестирования в акции действующей частной компании. Большинство аналитиков прямых инвестиций работают в частных акционерных компаниях. Они управляют инвестиционным портфелем или фондом, состоящим из контрольной или существенной доли меньшинства в капитале частных компаний, в которые они инвестируют. Поскольку не существует легко устанавливаемой рыночной цены на акции частных компаний, единственная наиболее важная роль аналитика по акциям заключается в проведении точной оценки обыкновенных акций бизнеса, в которую частная инвестиционная компания желает инвестировать.

Частная инвестиционная фирма стремится максимизировать свои инвестиции в частные компании в своем портфеле с помощью различных операций. Фирма может попытаться предложить акции компании публично через первичное публичное размещение акций. Он может также попытаться рекапитализировать предприятие или продать компанию другой корпорации - либо за наличные, либо в обмен на акции приобретающей компании. Конкретные задачи, выполняемые аналитиком по частным инвестициям, будут варьироваться в зависимости от конкретной инвестиционной стратегии, используемой частной инвестиционной фирмой в любой момент времени.

Когда фонд акций рассматривает частные компании на предмет потенциальных инвестиций, аналитик по частным акциям, скорее всего, проведет анализ должной осмотрительности рассматриваемой компании. Поскольку стоимость предприятия состоит из множества различных и разнообразных компонентов, включая материальные и нематериальные активы, аналитик прямых инвестиций может использовать сложные методы финансового моделирования и бухгалтерского учета, чтобы гарантировать, что его оценка бизнеса отражает его истинную ценность или внутреннюю ценность. Аналитик частного акционерного капитала может выполнить анализ дисконтированных денежных потоков и внутренней нормы прибыли, чтобы поддержать свою методологию оценки.

Аналитик по частным акциям также внимательно изучит финансовую отчетность частной компании, чтобы определить, подходит ли приобретение позиции по акции с учетом инвестиционных целей фонда акций. Чтобы сделать это определение, он может подготовить финансовый обзор, который вычисляет текущую стоимость дисконтированного потока прогнозируемой будущей прибыли компании. В рамках своей методологии оценки аналитик прямых инвестиций может также изучить любое конкурентное преимущество, которым обладает компания в силу своего доминирования на рынке.

Если фирма прямых инвестиций стремится максимизировать свою отдачу от инвестиций в компанию путем изменения структуры капитала, аналитик по частным акциям может подготовить финансовые сценарии в соответствии с переменным набором предположений. Такой анализ может помочь выявить оптимальное сочетание между определенными долговыми и долевыми инструментами для достижения максимальной доходности инвестиционного фонда. При приобретении акций для акций аналитик акций обычно оценивает стоимость акций приобретающей компании, используя надежные и принятые методологии оценки бизнеса, чтобы гарантировать, что сделка соответствует ожиданиям в отношении рентабельности, установленным фондом акций.