Что делает внешний брокер?

Внешний брокер - это лицо, которое инвестирует в фондовые рынки или рынки недвижимости либо от своего имени, либо от имени клиентов, но не является членом фондовой биржи. Поскольку только члены фондовой биржи могут официально проводить транзакции, внешний брокер передает свои биржевые сделки члену соответствующей биржи для принятия мер. Исключением является ценная бумага, которая торгуется напрямую без рецепта (OTC) или в электронной форме за пределами реальных фондовых бирж, которыми управляет внешний брокер.

Некоторые ценные бумаги не соответствуют требованиям для листинга на фондовой бирже из-за ограниченного объема торгов по ним, недостаточной капитализации компании и других. Эти ценные бумаги, которые часто называют копеечными акциями, считаются инвестициями высокого риска, с которыми брокеры агентства не справятся. Поэтому одной из основных обязанностей внешнего брокера является торговля этими типами ценных бумаг для заинтересованных инвесторов.

Недвижимость может также привлекать внешнего брокера, когда агентство представляет как покупателя, так и продавца недвижимости. Чтобы избежать конфликта интересов в сделке, агентство может нанять внешнего брокера, который будет действовать от имени либо покупателя, либо продавца. В сфере недвижимости внешний брокер может называться брокером-покупателем, если он или она является независимым агентом, который помогает клиенту найти дом или коммерческую недвижимость по справедливой цене, работая с другими агентствами недвижимости и их списками.

В прошлом, особенно в Великобритании, работа с внешними брокерами дискредитировалась как мошенническая деятельность, и их называли «хранителями в ведрах». Такой комиссионный брокер на самом деле не покупал и не продавал ценные бумаги, а вместо этого делал бы ставку на то, будут ли они расти или падать в цене от имени клиентов. Это было сродни книжной торговле азартными играми, хотя многие владельцы ведерных лавок вели законный бизнес. Эта практика также была распространена на рынке торговли сырьевыми товарами, сосредоточенным в Чикаго в США в начале 19- ^го века, известном как «яма пшеницы».

Хотя требования внешнего брокера могут быть более слабыми, чем требования брокера, имеющего репутацию в агентстве, определенные требования правительства все еще должны выполняться для активной торговли ценными бумагами. В США брокер должен проработать в брокерской конторе в течение четырех месяцев, прежде чем он или она сможет сдать общий регистрационный экзамен по ценным бумагам, после чего он или она сможет работать самостоятельно. В некоторых штатах США также требуется, чтобы брокер сдал экзамен по закону штата «Единые агенты по ценным бумагам». Другие страны предъявляют аналогичные требования: Канада требует, чтобы брокеры получили лицензию, пройдя две части Канадского курса по ценным бумагам (CSC) и Руководство по практике поведения. В Гонконге брокер обязан работать в лицензированном брокерском доме в течение трех лет, а в Великобритании требуется два экзамена по разделу XII, Чартерный институт ценных бумаг и инвестиций.