Как выбрать лучший доход по облигациям?

Доходность облигации - это сумма дохода от ваших инвестиций или суммы процентов, заработанных по облигации, в которую вы вкладываете свои деньги. Облигации с высокой доходностью дают более высокую прибыль на инвестиции, чем облигации с более низкими процентными ставками или доходностью. Часть выбора наилучшего дохода по облигации заключается в расчете дохода по облигации, который учитывает цену, уплаченную за покупку облигации, номинальную стоимость облигации и выплату процентов по облигации.

Чтобы рассчитать доходность облигации, разделите номинальную стоимость или ставку купона облигации на цену, которую вы платите за покупку облигации. Например, облигация, выпущенная с номинальной стоимостью 1000 долларов США (USD) с купонной ставкой 10%, приносит 100 долларов США в виде процентов. Когда та же самая облигация с номинальной стоимостью 1000 долларов США продается с дисконтной ставкой в ​​800 долларов США, доходность облигации увеличивается до 12,5%.

С другой стороны, облигация с номинальной стоимостью 1000 долларов США, которая продается с премией в 1200 долларов США, снижает доходность облигации до 8,33%. Таким образом, основная часть выбора наилучшего дохода по облигациям заключается в оценке того, платите ли вы номинальную стоимость, скидку или премиальную цену, чтобы купить облигацию в первую очередь.

Вторым важным расчетом является расчет доходности к погашению (YTM). К сожалению, этот расчет не является простым уравнением. Для расчета этой цифры необходимо использовать калькулятор доходности облигаций к погашению, который вы можете найти в Интернете, или использовать финансовый калькулятор для ввода цифр. Ответ на этот расчет, однако, говорит вам, сколько денег вы заработаете на своих инвестициях в облигации, если вы будете держать их до даты погашения облигации.

Короче говоря, если вы понимаете, как ведут себя облигации, вы можете выбрать наилучшую доходность облигаций. По сути, с ростом цен облигаций доходность облигаций снижается. Когда цены на облигации падают, доходность облигаций повышается. Это означает, что если у вас есть возможность купить облигацию по сниженной цене, то в долгосрочной перспективе вы получите больше, чем если бы вы заплатили премию или номинальную стоимость.

Если вы покупаете облигацию по премиальной цене, вы будете получать меньшую доходность, чем если бы вы купили ее по номинальной стоимости или со скидкой. Если вы покупаете облигацию по номинальной стоимости, вы попадаете прямо посередине - зарабатываете не так много, как если бы вы купили облигацию со скидкой, а зарабатываете больше, чем покупка облигации с премией.