Как я могу оценить эффективность акций?

Оценка эффективности акций является более сложным делом, чем просто отслеживание того, выросла или упала цена акции с течением времени. Инвесторы должны оценивать эффективность в контексте, например, с учетом времени, общей эффективности рынка и производительности в отрасли. Помимо оценки цены, инвесторы могут рассматривать волатильность и доходность как важные факторы.

Основным ключом к оценке производительности акций является поиск контекста. Например, важно выбрать период времени для оценки. Если период времени слишком короткий, инвестор может придать непропорциональный уровень важности результатам; если период времени слишком длинный, результаты могут быть результатом факторов, которые больше не имеют значения. Также важно учитывать изменения стоимости акций пропорционально, а не просто увеличение или уменьшение.

Просто посмотреть на движение цены акции обычно будет недостаточно. Это потому, что цена, возможно, изменилась в основном из-за общего движения рынка. Например, он мог прыгнуть во время бума на фондовом рынке или упасть во время обвала рынка. Таким образом, имеет смысл сравнивать акции с показателями общего рынка в течение периода. Это можно сделать либо по сравнению с рыночными отчетами, либо с помощью анализа производительности продуктов, связанных с индексом, таких как средства отслеживания.

Можно пойти еще дальше в поиске справедливого сравнения. Вместо того, чтобы просто сравнивать динамику акций с показателями рынка, инвестор может сравнить их с другими акциями в том же секторе. Это даст лучшее представление о силе отдельных акций. Например, плохая реклама о диабете может означать, что все акции содовой компании упадут, но более тщательное изучение может показать, что акции одной компании упали на гораздо меньшую маржу, чем другие. Это может указывать на то, что компания существенно сильнее, а ее акции могут быть более устойчивыми к рыночным шокам.

Еще одна проблема, которую стоит посмотреть с динамикой акций - это волатильность. Это мера того, насколько широко цена акций менялась взад и вперед. Это может обеспечить более четкое понимание, чем простое сравнение двух моментов времени. Может показаться, что особенно волатильные акции показали лучшие результаты при таком сравнении периодов времени, но волатильность может означать, что это более рискованные инвестиции

Производительность акций не полностью связана с ценами, поскольку акции могут заработать деньги инвестора даже до того, как они будут проданы. Это связано с тем, что компании выплачивают дивиденды, обычно один или два раза в год, инвесторам. Отношение годовой выплаты дивидендов к цене акций указывается в качестве доходности. Это будет особенно интересно для так называемых стоимостных инвесторов, которые прежде всего стремятся удержать акции, чтобы заработать деньги таким образом.