Как я могу оценить фондовый риск?

Фондовый риск можно разделить на системно-систематический, а также на специфический или несистематический риск. Системный риск - это риск обвала всей экономики, а системный риск - это риск обвала только фондового рынка. Конкретный риск - потеря в одной конкретной акции.

Если инвестор знает, что экономика или фондовый рынок скоро рухнет, он не захочет рисковать акциями вообще. Без этих знаний он может сделать все возможное, чтобы оценить риски конкретной компании, и затем он может диверсифицировать часть риска. Разумной отправной точкой является оценка будущих перспектив основного источника дохода компании. Например, после Второй мировой войны процветала авиастроительная промышленность, а также индустрия грузоперевозок. Рост в этих отраслях обеспечил такую ​​большую конкуренцию для железных дорог, что они стали плохими инвестициями.

Проверка финансового состояния компании является нормальным шагом в оценке фондового риска. Государственные корпорации обязаны представлять проверенные финансовые отчеты регуляторам во всех крупных западных странах, предоставляя финансовую информацию. К сожалению, эта информация может вводить в заблуждение. Компании могут использовать творческие стратегии бухгалтерского учета или отчетности, которые искажают финансовое состояние и стабильность компании.

Чтение аналитических отчетов компании также может помочь в оценке риска. Профессиональные аналитики считают свои интервью по корпоративному управлению очень ценными. Они полагают, что могут использовать информацию, собранную в этих интервью, чтобы оценить будущие перспективы компании и, в свою очередь, риск, связанный с акциями. Однако существует некоторый риск, связанный с использованием интервью с аналитиками, поскольку иногда руководство компании блокирует публикацию негативной информации.

Возможно, лучший подход к контролю за фондовым риском - это диверсификация. Идея диверсификации заключается в том, что никто не может успешно выбирать акции, которые превзойдут общий рынок, и никто не всегда может избежать непредвиденного риска акций. Располагая акциями в нескольких компаниях, разделенных между различными секторами фондового рынка, можно получить респектабельную прибыль, не беспокоясь о том, что одна компания будет плохо. Другой подход к контролю за фондовым риском заключается в покупке фондового рынка в целом, например, путем покупки биржевых фондов (ETF). Можно увеличить диверсификацию портфеля не только на фондовом рынке, если инвестировать в фьючерсный фонд и в недвижимость. Это позволяет избежать риска единой акции и одновременно снижает подверженность портфеля систематическому риску.