В финансах, что такое качественный анализ?

Качественный анализ - это практика анализа чего-либо, основанного на субъективных методах, помимо каких-либо фактических или статистических данных. С точки зрения финансов этот тип анализа фокусируется на измерении потенциальных инвестиций, основанных на чем-то, кроме необработанных данных. В качественный анализ могут быть вовлечены многие типы стратегий, включая изучение управления компанией, анализ маркетинговых программ или оценку силы бренда конкретной компании, и это лишь некоторые из них. Инвесторы могут использовать внутреннее чувство, которое они получают от этой информации в сочетании с числами, чтобы принять обоснованное решение о возможных инвестициях.

Существует, казалось бы, бесконечное количество статистических данных, которые можно получить, изучив балансовый отчет компании или результаты прошлых акций, наряду с полезными коэффициентами, касающимися уровней долга и капитала компании, которые измеряют финансовую устойчивость. Но иногда эти цифры могут вводить в заблуждение, если принимать их за чистую монету, и слепое следование им может быть проблематичным. Качественный анализ вращается вокруг аспектов бизнеса, которые не могут быть измерены цифрами, но все же имеют четкое влияние на то, будет ли бизнес процветать или потерпеть неудачу в преобладающей экономической среде.

В качестве примера статистического несоответствия, который показывает необходимость такого анализа, представьте новую компанию, которая активно пытается продвигать свой продукт. Этот маркетинг может быть дорогим, и, в результате, статистические данные, которые измеряют долг компании, могут выглядеть довольно тревожно. Тем не менее, если этой маркетинговой стратегии удастся привлечь большую часть населения, вполне вероятно, что компании грозит резкий подъем. Только качественный анализ этой стратегии может открыть для этой компании такую ​​выгодную инвестиционную возможность.

Одним из наиболее распространенных методов финансового качественного анализа является тщательная проверка руководства конкретной компании. Например, компания, которая борется за бумаги, может нанять кандидатов на управление с проверенной репутацией в других компаниях. Знание того, как этот менеджмент предпочитает вести бизнес, также имеет решающее значение, потому что они, вероятно, реализуют свой особый стиль по прибытии.

Качество бренда - еще один популярный инструмент для тех, кто хочет практиковать качественный анализ. Компания, которая добилась успеха в прошлом и пользуется доверием в своей отрасли, с большей вероятностью справится с трудностями, чем без такой истории. Кроме того, знание конкуренции, с которой сталкивается конкретный бизнес, необходимо для определения его потенциала. Если у бизнеса есть много положительных сторон, но он входит в отрасль с хорошо известными именами, он все еще, вероятно, сталкивается с трудной борьбой за успех.