Должен ли я инвестировать в Муни Бонд?

Муниципальная облигация, также называемая муниципальной облигацией, является инвестицией в город. Местные органы власти предлагают их для финансирования многочисленных городских проектов. Муниципальные облигации могут использоваться для объектов инфраструктуры, таких как дороги, мосты, канализация и необходимые здания, такие как школы, больницы и тюрьмы. Иногда они даже используются для строительства туристических структур, таких как стадионы. Решение об инвестировании в муниципальные облигации не следует воспринимать легкомысленно и должно быть исследовано так же, как и любое другое инвестиционное решение.

Чтобы понять риск, связанный с облигацией Муни, важно понять, как работают облигации. Инвестор дает деньги в город. В обмен местные органы власти выплачивают проценты держателям облигаций примерно каждые шесть месяцев. Эти проценты не облагаются федеральным налогом и часто даже бесплатно на уровне штата и на местном уровне, если облигация Муни приобретается жителем финансируемого штата или города.

Исторически муни облигации рассматривались как безопасные инвестиции. Менее 1% муниципальных облигаций объявили дефолт после Второй мировой войны. Облигации поддерживаются местным правительством, что во многих случаях означает, что они могут собрать деньги, необходимые для оплаты своих долгов за счет дополнительного налогообложения.

Есть три типа муниципальных облигаций. Облигации с общим обязательством имеют самую низкую ставку, но считаются наиболее безопасными. Они обещают добросовестно погасить долг. Доходные облигации обещают свои платежи из определенного источника дохода, например, из городских коммунальных служб. Облигации оценки получают свои платежи по налогам на имущество свойств, расположенных в пределах города.

В 2009 году многие крупные журналы поддержали облигации Муни в качестве безопасной альтернативы инвестициям в акции. Многие граждане Соединенных Штатов начали сомневаться в том, насколько надежны облигации, какими они казались. Для сравнения, запасы между 1926 и 2009 годами составляли в среднем 9,6% прибыли или около 7% после вычета налогов. Муни облигации в 2009 году находились в диапазоне 8% налога. Также в 2009 году облигации Муни имели более высокую доходность, чем казначейские облигации, впервые за более чем 50 лет. Несколько крупных банков также закрылись в 2008 году, что поставило под сомнение безопасность простых сберегательных счетов. По сравнению с этими колеблющимися инвестиционными альтернативами облигация Муни для многих звучала как безопасная инвестиция.

Дефолты муниципальных эмитентов облигаций крайне редки, но они случаются. В трудные экономические времена эти дефолты более вероятны. Большая часть безопасности и ценности муни облигаций связана с воспринимаемой способностью погасить долг, восприятие, которое меняется, когда экономика вялая. Города получают доход от погашения облигаций через подоходный налог, налог с продаж и налог на имущество. Если люди останутся без работы и не будут покупать продукты, городские доходы уменьшатся, равно как и стоимость облигации.

Крупные независимые компании, такие как Standard and Poor's, Moody's и Fitch, оценивают муниципальные облигации. Согласно этим источникам, кредитный рейтинг BBB, Baa или выше обычно считается хорошим для инвестиций. Большинство экспертов сходятся во мнении, что эти оценки не всегда точны, и всегда необходимо учитывать другие факторы.

Есть несколько способов быстро устранить связь с муни. Нестабильная налоговая база - это плохо, так как большая часть доходов по выплате облигаций получается за счет налогов. Налоги не должны иметь постоянную историю колебаний. Кроме того, чем выше процентная ставка, предлагаемая по облигации, тем более рискованны инвестиции. Более низкие процентные ставки предлагают меньшую доходность, но большую безопасность в трудные экономические времена

При выборе муниципальной облигации инвесторам следует внимательно изучить официальное заявление эмитента. Эти обязательные раскрытия сообщают инвесторам всю финансовую информацию, необходимую для проверки безопасности облигаций. Такие слова, как «тендерный опцион», «обратный» и «производный», являются ключевыми словами, которые означают, что облигация не так устойчива, как другие варианты. Оборот портфеля 50% и более указывает на чрезмерную торговлю и, следовательно, нестабильные облигации. Когда инвестор не уверен, лучше всего обратиться к консультанту по инвестициям, который поможет им выбрать оптимальный путь действий.