Что такое освобожденные ценные бумаги?

Согласно финансовым правилам в Соединенных Штатах, освобожденными ценными бумагами являются ценные бумаги, которые не требуют регистрации и отчетности в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года. Существует несколько различных критериев, которые могут квалифицировать ценные бумаги для освобождения от правил регистрации и отчетности. Люди, которые не имеют четкого представления о том, освобождается ли конкретная ценная бумага или нет, могут проконсультироваться с финансовым консультантом или брокером, который должен быть в состоянии предоставить информацию и совет.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) осуществляет надзор за ценными бумагами в Соединенных Штатах. В соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года SEC может предпринять ряд шагов для защиты инвесторов. Закон о ценных бумагах призван предотвратить мошенничество, обеспечить достоверность распространяемой информации о ценных бумагах и предоставить инвесторам информацию о приобретаемых ими ценных бумагах. Здесь вступают в силу требования регистрации и отчетности, когда необходимо зарегистрировать ценные бумаги для продажи с информацией о материнской компании, описанием ценных бумаг и финансовым статусом компании, предлагающей их.

Освобожденные ценные бумаги не должны выполнять это требование регистрации. Классическим примером освобожденной безопасности является казначейская безопасность. Кроме того, муниципальные облигации и коммерческие бумаги являются освобожденными ценными бумагами. Небольшие предложения по безопасности и внутригосударственные предложения также освобождаются от необходимости соблюдения Закона о ценных бумагах. Другим примером освобожденных ценных бумаг являются ценные бумаги, которые предлагаются только аккредитованным инвесторам, инвесторам, которым разрешено участвовать в инвестициях с высоким риском. Предполагается, что такие инвесторы способны защитить себя. На эти освобожденные ценные бумаги могут распространяться другие положения, предназначенные для защиты потребителей.

Ценные бумаги, которые не предлагаются дилером, эмитентом или андеррайтером, также исключаются. Это предупреждение было введено таким образом, чтобы отдельные трейдеры не подчинялись правилам отчетности. В противном случае каждый раз, когда кто-то хочет продать ценные бумаги, он должен быть зарегистрирован и зарегистрирован. Это было бы обременительно и могло бы препятствовать свободному рынку в дополнение к созданию довольно значительного количества документов для персонала SEC и трейдеров.

SEC серьезно относится к своим обязанностям по регулированию. Защита инвесторов имеет ключевое значение для финансового здоровья, и инвесторы, а также широкая общественность полагаются на SEC для выполнения своих юридических обязанностей. Искажение ценностей ценных бумаг как освобождение или несоблюдение правил отчетности может быть основанием для юридических санкций, включая штрафы, которые запрещают людям участвовать в финансовой индустрии в будущем.