Что такое глобальные стандарты эффективности инвестиций?

Глобальный стандарт эффективности инвестиций (GIPS) был разработан Институтом дипломированных финансовых аналитиков для стандартизации руководящих принципов отчетности и прибыльности инвестиционной компании. Институт CFA ввел эти этические стандарты в 1999 году, чтобы гарантировать, что управляющие инвестициями будут полностью раскрывать показатели инвестиций в разных странах. Регулирование, оценка эффективности и методы инвестирования различаются в разных странах, но глобальные стандарты эффективности инвестиций предоставляют всемирный набор стандартов представления эффективности, которые дают фирмам возможность проникать на мировые рынки.

Некоторые ключевые характеристики глобальных стандартов эффективности инвестиций отражают основные элементы, которые финансовый планировщик или финансовый аналитик использует для представления информации об эффективности фирмы, управляющей инвестициями. GIPS заключает в себе семь стандартов, которым должны соответствовать эти фирмы. Эти стандарты включают в себя такие вещи, как профессионализм, честность, долг перед клиентом и усердие.

Первым глобальным стандартом эффективности инвестиций является профессионализм, который требует высоких стандартов этики, даже если проблема не указана в письменном виде. Финансовые профессионалы должны соблюдать правила, положения и законы, регулирующие бухгалтерскую профессию. Это применимо даже в странах, где законы о ценных бумагах не являются строгими. В этой ситуации финансовый аналитик должен придерживаться Кодекса и Стандартов.

Целостность рынков капитала является еще одним стандартом, который касается использования непубличной информации. Инвестиционным фирмам не разрешается действовать в отношении непубличной информации, которая может повлиять на стоимость акций. Это считается инсайдерской торговлей, когда инвестор получает информацию о акции для продажи или покупки, прежде чем информация станет общедоступной.

Глобальные стандарты эффективности инвестиций признают фидуциарные обязанности, которые брокеры несут перед клиентами. Интересы клиентов ставятся выше интересов фирмы или брокера. Это включает в себя консультирование клиента об инвестиционных рисках и обеспечение точности, полноты и достоверности предоставленной информации. Первой обязанностью брокера является клиент. Глобальные инвестиционные стандарты требуют, чтобы брокеры выполняли свои обязанности в соответствии с необходимыми навыками и способностями для данной должности. Брокеры не должны раскрывать конфиденциальную информацию или наносить ущерб инвестиционной фирме.

GIPS для анализа инвестиций, рекомендации и действия направлены на усердие и разумную основу. Финансовый аналитик должен анализировать инвестиции и давать инвестиционные рекомендации. Эти рекомендации должны быть подтверждены исследованиями и доказательствами. Кроме того, основной формат и принципы, которыми руководствуются рекомендации, должны быть раскрыты клиентам и потенциальным клиентам. Эта информация также должна различать факт и мнение.

Глобальные стандарты эффективности инвестиций требуют, чтобы члены Института CFA избегали компромиссного поведения. Такое поведение может повлиять на честность или репутацию института CFA. Члены также не должны искажать значение членства в институте.