Что такое стратегии хеджирования?

Стратегии хеджирования - это разные формы финансовых планов, которые позволяют человеку избежать нежелательных колебаний цен на одном рынке, устанавливая противоположную позицию на другом рынке. Общая цель состоит в том, чтобы ограничить количество рисков, возникающих при инвестировании в различные виды ценных бумаг. Существует целый ряд финансовых инструментов, помогающих инвесторам, заинтересованным в хеджировании шансов на большие потери на рынках. К ним относятся различные типы опционов, форварды, свопы и страхование. Как правило, стратегии хеджирования предусматривают создание хедж-фондов для предотвращения убытков.

Хедж-фонды предназначены для краткосрочных инвестиций с целью обеспечения максимальной отдачи от инвестиций в кратчайшие сроки. Вместо того, чтобы делать небольшую сумму денег в течение длительного периода времени, эти диверсифицированные портфели обычно используют успешные ценные бумаги против менее успешных, обеспечивая большую доходность с минимальным риском. Основным компонентом хедж-фонда является отношение риска к доходности, которое можно проанализировать, отслеживая работу определенных рынков за определенный период времени. Как правило, хедж-фонды доступны только для инвесторов с большим процентом финансовых активов в опасности.

Одним из основных компонентов стратегий хеджирования является концепция опционов. Это позволяет инвесторам занять позицию, которая дает им право либо покупать, либо продавать определенный актив по определенной цене. Преимущество метода опционов заключается в том, что инвестор не обязан ни продавать, ни покупать финансовое обеспечение. В этом инвестиционном формате существует два типа опционов: опцион пут и опцион колл. Опцион пут дает инвестору право продавать по заданной цене, а опцион колл позволяет инвестору покупать по заданной цене.

Концепция стратегии хеджирования была сформулирована в 1949 году финансовым писателем и социологом Альфредом Джонсом. Он создал первый хедж-фонд, который сосредоточился на покупке активов для портфеля, которые будут работать лучше рыночных ожиданий и продавать продукты, которые не соответствовали его минимальным критериям. Эта система по сути создала ситуацию, в которой инвесторы с большей вероятностью могли получать прибыль, одновременно снижая вероятность убытков. За прошедшие годы дополнительные исследования показали, что добавление других компонентов в комбинацию может также способствовать успеху стратегий хеджирования. Кроме того, принимая планы страхования на части пакета от других финансовых ценных бумаг, риск еще более ограничен.