Что такое страховые деривативы?

Страховые деривативы - это продукты, которые инвесторы могут купить на рынке. У них есть потоки платежей, основанные на характеристиках страхового рынка. Эти деривативы, которые торгуются с тех пор, как Чикагская торговая палата представила их в 1992 году, дают инвесторам больше возможностей для добавления в свой портфель и дают страховым компаниям большую гибкость в отношении типов полисов, которые они могут написать.

Договоры страхования дают возможность частным лицам разделить риск. Люди, которые беспокоятся о том, что они столкнутся с определенным событием, платят страховой компании сумму, называемую премией. Компания объединяет средства и оплачивает требования из этого пула. Каждый, кто покупает страховку, торгует шансом сделать крупный платеж, чтобы быть уверенным в том, что будет выплачена премия. Теоретически, люди должны оформлять страховые полисы только в том случае, если их страховые взносы равны риску возникновения нежелательного события в течение премиального периода, умноженному на стоимость, которую они понесли бы в случае наступления события.

Целью договоров страхования является защита людей от нежелательных рисков, поэтому покупатели страховых полисов должны иметь возмещение. Это означает, что если событие происходит, страхователь должен быть непосредственно затронут; Например, вы не можете получить страховку от наводнения в доме вашего соседа, потому что вы не будете нести ответственность за оплату ремонта, если в доме случился ущерб от наводнения.

Страховые деривативы не ограничиваются возмещаемыми сторонами. Они позволяют любому инвестору покупать страховые продукты на рынке. Инвесторы, которые покупают страховые деривативы, часто являются спекулянтами. Это означает, что они пытаются угадывать будущие события и инвестировать соответственно. Эти продукты также позволяют инвесторам добавлять новый сектор рынка в свои портфели, чтобы они могли диверсифицировать свои инвестиции.

Некоторые страховые компании также участвуют в рынке страховых деривативов. Не все уровни риска одинаковы, и страховые компании признают это. Как правило, люди, которые могут получить традиционную страховку, имеют низкий риск страхового случая. Это оставляет группу людей с высоким риском, которые хотят страховку, но не могут ее купить, и поставщики, называемые перестраховщиками, предоставляют страховку этой группе. Они берут на себя дополнительный риск, потому что могут инвестировать в производные инструменты страхования, чтобы уменьшить свой риск.

Есть множество страховых деривативов, доступных для торговли. Они не основаны на реальной политике; скорее их выплаты определяются уровнями страховой статистики. Погодные производные зависят от определенных погодных явлений. Производные компании Cat производят платежи в зависимости от того, произошла ли определенная катастрофа. Есть также деривативы, которые получают свою ценность из статистики сегментов традиционного страхового рынка.