Что такое естественные изгороди?

Естественные изгороди - это методы, используемые инвесторами для уменьшения риска в одной инвестиции, делая инвестиции в отличие от первоначальной. Идея, лежащая в основе этого метода, заключается в том, что низкая производительность при первоначальных инвестициях может быть компенсирована хорошей производительностью второй, и наоборот. Инвесторы используют естественные средства хеджирования, чтобы сбалансировать риски в одной среде, подвергая себя другим инвестициям, которые, вероятно, выиграют, если этот риск будет реализован. Это также менее сложный способ хеджирования, чем использование сложных методов инвестирования, таких как производные финансовые инструменты.

Реальность такова, что нет такой вещи, как инвестиции без риска. По этой причине инвесторы всегда пытались найти способы максимально снизить этот риск. Один из способов добиться этого - хеджирование, которое происходит, когда одна инвестиция предлагает своего рода буфер против плохой другой инвестиции. Многие инвесторы и компании достигают своих целей по снижению риска путем использования естественных преград.

Важно понимать, что концепция естественного хеджирования включает в себя инвестиции в две разные финансовые ценные бумаги. Это противоречит хеджированию, осуществляемому двумя противоположными инвестициями в одну и ту же ценную бумагу. Например, многие инвесторы будут покупать акции в компании, а затем хеджировать этот риск, открывая возможность продать акции в той же компании, но это не пример естественного хеджирования.

Напротив, естественное хеджирование происходит, когда в разные ценные бумаги делаются две противоположные инвестиции. На простом уровне, индивидуальные инвесторы могут взять естественное хеджирование, покупая облигации, чтобы уменьшить их воздействие на фондовый рынок. В целом, акции работают хорошо, когда облигации работают плохо, в то время как акции страдают, когда облигации работают хорошо. Воздействие на оба рынка ограничивает связанный с этим риск. Корпорации, которые занимаются инвестициями в иностранной валюте, могут хеджировать, инвестируя в производство в тех областях, где валюты активны.

Есть некоторые недостатки в использовании естественных живых изгородей. Хотя использование хеджирования помогает устранить риски, оно также снижает вероятность большой отдачи от инвестиций. Это связано с тем, что деньги, полученные на одной стороне хеджирования, будут в некоторой степени компенсированы деньгами, потерянными на другой стороне, что снизит потенциальную прибыль обеих сторон. Также важно понимать, что хеджирование не всегда может устранить риск. Определенные катастрофические экономические события могут нанести ущерб всем рынкам, что означает, что хеджирование может привести к потере денег с обеих сторон.