Что такое забалансовые операции?

Забалансовые операции представляют собой финансирование, которое не фигурирует в балансе компании, поскольку применяемые принципы бухгалтерского учета допускают иной подход в финансовой отчетности. Примеры таких внебалансовых операций включают приобретение активов по договорам операционной аренды или использование специальных транспортных средств, таких как товарищества или трасты. Использование внебалансовых транзакций может рассматриваться как выгодное для компании, поскольку возникающие обязательства не отражаются на балансе компании, поэтому ее финансовое положение может представляться инвесторам или кредиторам в лучшем свете.

Используя внебалансовое финансирование, компании может быть проще получить финансирование через акционерный капитал или займы. Когда инвесторы изучают финансовую отчетность компании, они уделяют пристальное внимание ликвидности компании, одним из показателей которой является отношение долга к собственному капиталу. Компания с высоким уровнем долга по сравнению с собственным капиталом может рассматриваться как относительно рискованная инвестиция. Кроме того, высокий уровень долга может затруднить получение компанией новых кредитов. Если часть баланса может быть исключена из бухгалтерского баланса, финансовое положение компании может оказаться в лучшем свете, и это улучшит заемные возможности компании.

Предприятие, которому необходимо приобрести актив, может принять решение об аренде или покупке актива. Если аренда классифицируется для целей бухгалтерского учета как операционная аренда, актив не должен отражаться в балансе. В баланс не включены обязательства по будущим платежам по договору операционной аренды. Если аренда классифицируется как финансовая аренда, актив отражается в балансе, и в него включается соответствующее обязательство по элементу капитала будущих арендных платежей. Компания может стремиться заключить договор аренды, который не подпадает под определение финансовой аренды, и обеспечить, чтобы ни актив, ни обязательство по будущим платежам по договору аренды не появлялись в балансе.

Внебалансовые операции также могут осуществляться с помощью специального инструмента, который в действительности контролируется компанией, но транзакции, осуществляемые организацией, не должны раскрываться в финансовой отчетности компании. Компания, такая как совместное предприятие, партнерство или траст, может быть использована компанией для проведения внебалансовой торговли, принимая на себя долги, которые могут не отображаться на балансе компании. Этот тип организации использовался некоторыми компаниями для маскировки истинных уровней понесенной задолженности, что привело к крупным бухгалтерским скандалам и сбоям компаний. С тех пор общепринятые принципы бухгалтерского учета были ужесточены, чтобы ограничить забалансовые операции и предотвратить повторение подобных скандалов. Однако вполне вероятно, что новые схемы по замаскированию долга будут и впредь разрабатываться и что для борьбы с такими схемами потребуются дальнейшие меры.