Что такое структурированные фонды?

Структурированные фонды - это инвестиционные фонды, которые настроены на преднамеренную смесь как ценных бумаг с фиксированным доходом, так и продуктов акций. Общая идея такого типа конфигурации фондов заключается в предоставлении инвестору обеспечения, обеспечиваемого активами с фиксированным доходом, поскольку эти активы могут помочь компенсировать потенциальные убытки, понесенные при движении вверх и вниз долевых ценных бумаг. В то же время включение долевых ценных бумаг позволяет инвестору получать значительную прибыль, когда и когда эти акции оцениваются.

Ряд различных типов ценных бумаг на основе собственного капитала может использоваться как часть структурированных фондов. В зависимости от того, склоняется ли инвестор к консервативному, данный фонд может использовать фьючерсные контракты, товарные опционы, облигации с переменными ставками и различные типы деривативов как минимум половину всех ценных бумаг, включенных в фонд. Будучи сбалансированным для достижения наилучшего эффекта с другими инвестициями, которые обеспечивают своего рода фиксированный доход, инвестор, скорее всего, получит некоторую прибыль от фонда, даже в те экономические периоды, которые практически не растут с акциями.

Баланс между продуктами с фиксированной доходностью и долевыми инструментами в структурированных фондах будет в значительной степени зависеть от уровня риска, который менеджеры фондов и инвесторы хотят сохранить для такого типа возможностей. Фонды, которые предназначены в первую очередь для обеспечения стабильной доходности практически в любой экономической ситуации, скорее всего, будут в большей степени ориентированы на инвестиции с фиксированной ставкой, но при этом оставят место для более рискованных продуктов, основанных на акциях. Когда цель состоит в том, чтобы обеспечить базовую подушку или основу, используя продукты с фиксированной ставкой, при этом предоставляя возможность уделять больше внимания более рискованным акциям, тогда процент фонда, который выделяется на продукты с фиксированной ставкой, будет уменьшен. При любом подходе к созданию структурированных фондов цель состоит в том, чтобы привести баланс ценных бумаг в соответствие с принципами инвестирования и общими целями инвесторов, создав баланс, который может варьироваться от безопасного и консервативного до чего-то более авантюрного.

Как и в случае любого инвестиционного подхода, структурированные фонды несут определенный риск. Это верно даже в том случае, если рассматриваемые средства в основном состоят из ценных бумаг с фиксированной ставкой, которые предотвращают падение стоимости до определенной суммы. По этой причине инвесторы, которые заинтересованы в участии в структурированных фондах, должны внимательно изучить комбинацию ценных бумаг, рассмотреть эффективность каждой из этих ценных бумаг и определить, соответствуют ли инвестиции их финансовым целям, прежде чем продолжить.