Каковы преимущества текущего коэффициента покрытия денежной задолженности?

Основное преимущество текущего коэффициента покрытия денежной задолженности состоит в том, что он показывает способность компании выполнять свои текущие долговые обязательства. Это можно найти, взяв денежный поток компании от операций и разделив его на текущие обязательства. Вторичные преимущества этого коэффициента включают в себя тот факт, что он измеряет ликвидность на основе начала и конца финансового года и является более точным в прогнозировании способности компании выполнять свои финансовые обязательства.

Компаниям нужен чистый положительный денежный поток от продаж, чтобы выжить. В краткосрочной перспективе недостаток адекватной ликвидности может вынудить бизнес занять больше, чем он способен погасить или продать активы для сокращения, а не расширения операций. Коэффициент покрытия текущей денежной задолженности отражает, сколько раз компания сможет погасить свои текущие обязательства из текущего чистого денежного потока. Это преимущество для инвесторов, которым нужна точная картина финансового положения компании.

Инвесторы часто смотрят на то, имеет ли компания финансовое обещание, поскольку покупка акций, облигаций или предоставление значительных частных инвестиций сопряжены с риском не увидеть будущую доходность. Текущий коэффициент покрытия денежной задолженности - это способ быстро получить представление о способности фирмы финансировать свое существование без необходимости изучать и интерпретировать страницы подробных финансовых отчетов. Низкое или отрицательное отношение может указывать на проблемы со стратегией фирмы или рыночным принятием ее продуктов и услуг. Поскольку инвесторам причитаются будущие выплаты в виде дивидендов или единовременной выплаты при продаже их акций и облигаций, стабильный коэффициент покрытия текущей денежной задолженности является хорошим индикатором того, что они будут выплачены.

Еще одним преимуществом этого коэффициента является то, что он показывает текущую способность компании погашать свои долги. Он показывает, какой объем денежных средств генерирует компания по отношению к сумме платежей по обязательствам, которые ей необходимо было выполнить. Это может принести пользу инвесторам, поскольку они могут продать свою долю в компании в любое время. Этот коэффициент может обеспечить более высокий уровень точности, поскольку он изолирует денежные средства, полученные от операций в течение прошлого года, и сумму регулярных платежей по долгам, понесенных по кредитам, заказам от поставщиков и обслуживанию основных средств.

Надежный текущий коэффициент покрытия долга наличными должен отражать большее число с левой стороны, которое представляет наличные деньги, или, по крайней мере, число, совпадающее с числом с правой стороны, которое представляет долг. Ориентир для компании с достаточной ликвидностью часто составляет 1: 1. В зависимости от отрасли компании приемлемая цифра может варьироваться. В некоторых отраслях средний чистый денежный поток по отношению к долгу выше, чем в других, например в тех, которые используют платформу для онлайн-продаж, поскольку эти предприятия обычно несут низкие накладные расходы.