Каковы применения номинальных процентных ставок?

Термин «номинальные процентные ставки» обычно используется одним из двух способов: для описания нормы прибыли на инвестиции или суммы процентов, начисляемых по кредиту. Это можно считать котируемой процентной ставкой. Если банк заявляет, что он взимает 6-процентную процентную ставку по 15-летнему кредиту, 6-процентная ставка является номинальной процентной ставкой. Аналогично, номинальная ставка для сберегательного счета - это дополнительный процент, который он дает в виде процента от общей суммы сбережений. Номинальные процентные ставки не корректируются с учетом инфляции.

Многие люди используют номинальные процентные ставки, чтобы выяснить, сколько они заработают на инвестициях. Например, если кто-то вносит начальную сумму вклада в размере 1000 долларов США, которая приносит 10 процентов годовых, он получит 100 долларов США. Выплата процентов добавляется к первоначальному депозиту, в результате чего остаток на счете составляет 1100 долларов США. На второй год инвестор продолжает получать 10-процентный процент на новом балансе, что приводит к дополнительному процентному доходу в размере 110 долларов США и доведению общей суммы до 1210 долларов США.

Проблема с использованием номинальных процентных ставок для расчета прибыли заключается в том, что инфляция не учитывается. Предполагая, что уровень инфляции составит 5 процентов, реальная прибыль в приведенном выше примере будет уменьшена до 50 долларов США в первый год и до 52,50 долларов США во второй год. Поскольку инфляция снижает покупательную способность денег, стоимость 1 доллара США со временем уменьшается. Для получения одних и тех же товаров требуется больше денег, поэтому использование номинальной процентной ставки может вводить в заблуждение.

Если по какой-то маловероятной причине инфляция останется равной нулю, номинальные процентные ставки будут правильной оценкой прибыли. Одна из причин, почему некоторые инвесторы рискуют с фондовым рынком, заключается в том, чтобы получить высокую номинальную процентную ставку. Этот высокий уровень помогает компенсировать издержки инфляции в долгосрочной перспективе. Например, портфель акций, который дает среднюю доходность 15 процентов в течение 30 лет, считается нормальным или адекватным.

Номинальные ставки также отражают стоимость заимствований. Если потребитель берет автокредит на 10 000 долларов США и выплачивает 500 долларов США в виде процентных платежей в первый год, номинальная ставка составляет 5 процентов. Кредитор принимает на себя риск инфляции, превышающей процентную ставку, а также риск дефолта по платежам. В Соединенных Штатах на номинальные процентные ставки могут влиять расходы по займам в Федеральном резерве, макроэкономические условия и кредитная история отдельного лица.