Каковы лучшие советы для расчета внутренней стоимости?

Расчет внутренней стоимости - это процесс, используемый инвесторами, пытающимися найти реальную стоимость компании, выпускающей акции, независимо от цены ее акций. Поскольку не существует абсолютной формулы для определения внутренней стоимости, инвесторам следует проверить различные формулы, проверив, действительно ли акции, которые по формулам оцениваются как недооцененные, действительно растут в цене. Существует множество способов расчета внутренней стоимости, большинство из которых используют некоторую комбинацию статистики доходов, прогнозируемого роста и ставок дисконтирования. Кроме того, инвесторы могут пожелать включить фундаментальные характеристики компаний, выпускающих акции, в их стремление определить внутреннюю стоимость.

Цены на акции определяются исключительно спросом и предложением, возникающими, когда инвесторы покупают и продают акции. В результате некоторые акции могут быть переоценены по сравнению с фактической стоимостью компаний, которые их выпускают, в то время как другие могут быть недооценены. Вот почему многие инвесторы обеспокоены внутренней ценностью, которая в идеале должна определять, как акции работают с течением времени. Точный расчет внутренней стоимости требует проб и ошибок, математических вычислений и умелого инвестирования.

Поскольку поиск недооцененной акции для покупки выгоден для инвестора, расчет внутренней стоимости должен иметь в виду эту цель. Однако определение внутренней ценности ни в коем случае не является точной наукой. Многие инвестиционные эксперты разработали формулы, но инвесторы должны быть готовы проверить их, прежде чем доверять им фактические сделки. Для этого необходимо ввести числа из целевых компаний в эти формулы, выполнить математику, а затем посмотреть, точно ли итоговая внутренняя стоимость точно отражает состояние компаний за определенный период времени.

Инвесторам доступно множество различных способов расчета внутренней стоимости, но у большинства из них есть определенные общие характеристики. Прибыль на акцию, измерение того, как доход компании сравнивается с ценой ее акций, является важным показателем для расчета внутренней стоимости. Также важно прогнозировать рост прибыли с течением времени, так как инвесторы, как правило, стремятся удерживать акции в течение длительного периода времени. Наконец, также необходимо определить ставку дисконтирования для обеспечения точной приведенной стоимости будущих денежных потоков.

Хотя статистика является важной частью расчета внутренней стоимости, другие нематериальные качества, окружающие компанию, также могут быть важными факторами. Эти нематериальные активы часто называют фундаментальными, и их можно использовать для дополнения формул. Основные принципы включают управление компанией, конкуренцию на рынке и текущие события, которые могут повлиять на компанию.