Каковы лучшие советы для инвестирования в срочный рынок?

Торговля на срочном рынке, которая позволяет инвесторам спекулировать на ценах активов, не приобретая физическую собственность на них, требует времени и умения прогнозировать движение цен. Покупка двух наиболее распространенных типов деривативных контрактов, опционов и фьючерсов, позволяет инвесторам делать относительно небольшие инвестиции с высоким потенциалом прибыли. Продавцы деривативных контрактов должны быть готовы защитить свои инвестиции, пытаясь получить высокие премии и хеджировать убытки. Существует множество различных моделей ценообразования, которые позволяют инвесторам получить общее представление о стоимости контрактов на срочном рынке.

Когда люди вкладывают средства в фондовый рынок, им часто приходится вкладывать значительные средства в течение относительно длительного периода времени, прежде чем их инвестиции осуществятся. Производные инструменты предлагают альтернативу, при которой инвестор может угадать движение цены некоторой базовой ценной бумаги, выплачивая при этом лишь небольшую часть стоимости, которую потребовалось бы для прямой покупки ценной бумаги. Хотя он обеспечивает немного большую гибкость, чем традиционный рынок, рынок деривативов чрезвычайно изменчив. В результате инвесторы обычно должны принимать меры предосторожности, чтобы защитить себя от потенциально огромных потерь.

В целом, самая безопасная игра на срочном рынке - это быть покупателем производного контракта. Покупатель находится в «длинной» позиции по контракту, что в типичном опционном контракте означает, что он рискует только премией, уплаченной за контракт. Если контракт идет в направлении, противоположном тому, что ожидает покупатель, он все равно теряет только премию. С другой стороны, если цена движется в соответствии с ожиданиями покупателя, прибыль может быть значительной.

Напротив, продавцы на «коротких» позициях на срочном рынке, как правило, должны принимать меры для защиты от этих больших потерь. Одним из способов является корректировка полученной премии за контракт, чтобы она могла компенсировать потенциальные убытки, с которыми сталкивается короткая позиция. Другой способ заключается в том, чтобы застраховаться от убытков, заняв противоположную позицию по активу, лежащему в основе контракта, что позволяет инвестору получать прибыль независимо от того, каким образом цена движется.

Поскольку опционные и фьючерсные контракты зависят от спекулятивных ценовых движений, сложно определить стоимость контрактов на производном рынке на момент их покупки. По этой причине доступны модели ценообразования опционов и фьючерсов, которые могут помочь определить, стоит ли контракт его цены. Эти модели могут также прогнозировать цену базовых активов на срок действия производных контрактов, что может помочь инвесторам решить, когда исполнять контракты и когда продавать их по их пиковым значениям.